Duurzame aandelen zijn toevallig duurder Duurzame aandelen blijken iets duurder dan gewone aandelen. Maar dat is puur toevallig, blijkt uit een onderzoek van Morningstar. 22 juni 2017 10:15 • Door IEXProfs Redactie Morningstar had eerder al onderzocht dat beleggen in duurzame aandelen niet ten koste hoeft te gaan van het rendement. Maar dat zegt op zichzelf nog niets over de waardering van de koersen van duurzame aandelen. Morningstar bepaalt de mate van overwaardering van een aandeel op basis van een vergelijking van de koers van het aandeel met de fair value die aan het aandeel door analisten wordt toegekend. Als het aandeel niet door analisten wordt gevolgd hanteert Morningstar een kwantitatieve berekening. Als naar de traditionele Morningstar Eurozone Index wordt gekeken blijkt deze op 31 mei van dit jaar een overwaardering te hebben van 5%. Duurzame index geconcentreerder Als dezelfde methode wordt toegepast voor de Morningstar Sustainability Index blijkt de overwaardering 8% te zijn. Op het eerste gezicht blijken duurzame aandelen dus duurder te zijn dan gewone aandelen. Maar het is noodzakelijk om iets verder te kijken, aldus de fondsbeoordelaar. De index heeft een gewogen karakter waardoor de belangrijkste aandelen in de index een grotere invloed hebben op de uitkomst van de berekening. De duurzame index blijkt veel geconcentreerder dan de traditionele index. De top tien in de traditionele index bepaalt 20% van de uitkomst, terwijl dit bij de duurzame index 32% is. Duurder door marktomstandigheden De waardering van de tien belangrijkste aandelen blijkt bij de duurzame aandelen veel hoger dan in de traditionele index. Bij de traditionele index zijn de aandelen 10% overgewaardeerd, de top tien van de duurzame index is 9% overgewaardeerd. Dit lijdt bij Morningstar tot de conclusie dat de hogere overwaardering van duurzame aandelen puur het gevolg is van marktomstandigheden. Als die veranderen kan de traditionele index volgens Morningstar zomaar duurder worden dan de duurzame index. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.