Hedgefunds branden zich aan energie Hedgefondsen zagen hun kans schoon, maar hebben zich flink verbrand aan schuldpapier van energiebedrijven. 22 oktober 2015 09:30 • Door IEXProfs Redactie Hedgefondsen zagen hun kans schoon, maar hebben zich flink verbrand aan schuldpapier van energiebedrijven. Zij hoopten op een omslag in de olieprijs en staken miljarden in de sector. Maar de prijs voor ruwe olie zette zijn val door, terwijl veel grote beleggers dachten dat de bodem bereikt was en de markt voor een keerpunt stond, schrijft The Wall Street Journal. Een energiefonds van Magnetar Capital heeft dit jaar 12% zien verdampen tot eind september. Het hedgefonds heeft miljarden geïnvesteerd in schuldpapier van olie- en gasbedrijven. Brigade Capital Management en King Street Capital Management stevenen af op hun slechtste prestaties in jaren. De markt voor junkbonds in de energiemarkt is volledig opgedroogd. Het aantal uitgiftes is in het derde kwartaal tot het laagste punt gedaald sinds 2011. Veel geld is gestoken in bijna insolvente bedrijven. Als schuldpapier historisch laag is, wil het nog niet zeggen dat het het waard is om te kopen, stelt Paul Twitchell, een hedgefondsmanager die zelf wegbleef bij de energiesector. Hedgefondsen realiseren gemengde resultaten, waarvoor naast deze energiebeleggingen ook de devaluatie van de yuan en de daling van farmaceutische bedrijven verantwoordelijk zijn. Koersvaste beleggers Mogelijk kunnen private-equityhuizen wachten tot de storm over raast, omdat zij niet direct hun beleggers moeten uitbetalen. Hedgefondsen hebben die luxe niet. Fortress Investment Group heft een aantal fondsen op, meldt The Wall Street Journal. Greenlight Capital van David Einhorn stevent af op een dubbelcijferig verlies in dit jaar. Hedgefondsen die met name in distressed debt investeren hebben dit jaar een negatief rendement van gemiddeld 4%. Het zijn zware tijden voor de fondsbeheerders die gespecialiseerd zijn in complex schuldpapier. Phoenix Investment Adviser heeft dit jaar tot eind augustus 24% verloren. Ondanks alle verliezen wijzigen veel beleggers niet van koers. Juist de tegenslagen in de markt bieden ongekende koopkansen, stelt een van de hedgefondsmanagers. Diverse fondsen breiden hun posities in de geplaagde energiesector juist uit. Carlyle werft nog steeds beleggers voor een nieuw fonds met een omvang van 2,5 miljard dollar, dat zich richt op… energieprojecten en -bedrijven. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.