Risico-aversie? Kies tóch aandelen Is cash wel de veiligste strategie voor risicomijdende beleggers? Niet volgens deze analyse van AllianceBernstein. 22 september 2014 09:45 • Door IEXProfs Redactie Veel beleggers die weinig trek hebben in risico denken dat cash de veiligste asset class van allemaal is. Hun redenatie: als je geen beleggingen hebt, dan loop je ook geen beleggingsrisico. Hoewel dat waar is, negeren deze beleggers wel twee andere belangrijke ‘risico’s’: inflatie en belastingen. AllianceBernstein zet in de nieuwste blog op een rij met welke strategie deze risicomijdende groep beleggers nu echt het beste af is – inclusief het effect van inflatie en belastingen. Hoewel een portefeuille die volledig bestaat uit obligaties al een iets beter effect sorteert dan puur cash, zijn de risicomijdende beleggers die 20% van hun portefeuille in aandelen houden het beste af (er natuurlijk van uitgaande dat zij geen grote rekeningen hoeven te voldoen op de zeer korte termijn). AllianceBernstein berekende voor deze tabel de verwachte jaarlijkse rendementen op basis van een periode van drie jaar (daarbij rekening houdend met gemiddelde Amerikaanse belastingen). Helemaal links zien we de portefeuille die volledig bestaat uit cash en helemaal rechts de portefeuille die voor 100% uit aandelen bestaat. De cash-portefeuille verliest 1,8% per jaar; in goede markten 0,6% en in slechte markten 3,3%. Meteen daarnaast zien we dat de obligatieportefeuille 0,2% verliest in doorsneemarkten; in goede markten wint deze portefeuille 2,5% en in slechte tijden verliest deze samenstelling 2,6%. De aandelenportefeuille aan de rechterzijde levert een stuk meer op in doorsnee- en goede markten, maar zal tevens grotere verliezen lijden in slechte markten (-6,5%). Vooroordelen overwinnenDaartussen heeft AllianceBernstein een range van verschillende samenstellingen met elkaar vergeleken. Voor de risicomijder komt de 20/80 portefeuille als beste optie uit de bus, met een hoger rendement dan een cash- of obligatieportefeuille, maar met behapbare verliezen wanneer de markten tegenwind hebben. Kortom: cash voelt dan wel veilig, maar een nauwkeurigere blik toont toch een andere kijk op de zaak. Risicomijdende beleggers zouden hun emotionele vooroordelen tegen aandelen moeten overwinnen om hun rendement te verbeteren en hun neerwaartse risico te beperken. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.