Bogle: veel fondsen gaan ten onder John Bogle beklaagt zich over beleggingsfondsen maar richt zijn pijlen vooral op de financiële conglomeraten daarachter. 31 mei 2013 10:00 • Door IEXProfs Redactie De aanklachten van John Bogle, patriarch van Vanquard Group, aan het adres van de beleggingsfondsen liegen er niet om. Forbes somt de problemen op. In de periode 2001-2012 ging ieder jaar 7% van de beleggingsfondsen ten onder (in de 'gouden' jaren 1960 was dit slechts 1%). Van het totaal van 6500 fondsen zijn er 5500 geliquideerd of opgegaan in een ander fonds. En volgens Bogle zet deze ontwikkeling het komende decennium door. Dat betekent dat elke tweede handelsdag het doek gaat vallen voor een beleggingsfonds. Van de huidige 4500 fondsen bestaan er over tien jaar zo'n 2500 niet meer. Ondertussen beweert deze industrie dat het de lange termijn doelstellingen van de belegger dient. Maar hoe kun je voor de lange termijn beleggen in een fonds dat alleen op korte termijn blijft bestaan?VergoedingenDe slechte prestaties zijn ten dele te wijten aan de verhoging van de vergoedingen. Werd eerst gemiddeld 0,62% in rekening gebracht, tegenwoordig mag een belegger 1,15% afschrijven. Dat is een kostenstijging van 84%. Volgens Bogle komt dat doordat veel beleggingsfondsen nu een beursnotering hebben of zijn overgenomen door financiële conglomeraten. Lagere vergoedingen zouden het rendement wel verbeteren voor de consument, maar tegelijkertijd de verdiensten voor de eigenaar verkleinen.De grootste oorzaak ziet Bogle echter in de volatiele aandelenmarkt. Nauwelijks bekomen van het knappen van de techbubbel, stortte de markt zich in een bankencrisis. Aandelenbeleggers haalden veel kapitaal weg bij de actief beheerde fondsen, en de passieve beleggingsvormen wonnen aan populariteit. Ook vond een verschuiving plaats van aandelenfondsen richting vastrentende obligatiefondsen.Bogle beschuldigt niet zozeer de beleggingsfondsen zelf, maar richt zijn pijlen vooral op de financiële conglomeraten die deze sector hebben opgezogen. Zij hebben de doodsklok geluid over de fondssector. Succes op de lange termijn is alleen weggelegd voor onafhankelijke fondsen met bescheiden vergoedingen, een lage turnover en lange termijn beleggingen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.