Hulp bij 1e kwartaalrapportage van 2018 Vermogensbeheerders hebben hun klanten over het eerste kwartaal van 2018 het nodige uit te leggen. Deze beleggingsrapporten van IEXProfs Research helpen daarbij. 3 april 2018 16:25 • Door Eelco Ubbels Met 93% van de beleggingsadviezen voor staatsleningen op onderwegen is het op zijn minst opmerkelijk dat deze beleggingscategorie in het eerste kwartaal van 2018 met +3,45% het beste heeft gescoord. Van de categorie aandelen kwam alleen de techsector met een gemiddelde rendement van +3,25% in de buurt van staatsobligaties. FANG-aandelen waren in het eerste kwartaal wederom veel besproken, maar met de explosieve koersstijgingen was het wel gedaan. Zij bleven maar net in de plus. De adviezen van Q1 2018 pakten niet goed uit Het beursjaar 2018 startte nog zo goed voor aandelenbeleggers. Aandelen vlogen in januari, terwijl obligaties het moeilijk hadden. Medio februari draaide duidelijk de wind met een VIX die na eindeloos kabbelen loodrecht omhoog schoot. De beursonrust was weer terug. In maart volgde allereerst een kort herstel, waarna de zorgen over het uitbreken van handelsoorlogen voor verkoopdruk in de aandelenmarkt zorde. Zowel in februari en maart daalden aandelen, waardoor de MSCI World het kwartaal met een verlies van 1,19% afsloot. Obligaties hadden dan wel een lastige start, maar in de twee maanden daarna werd het verlies (deels) goed gemaakt. Vastgoed is de hekkensluiter. Deze asset class sloot het eerste kwartaal af met -5.12%. Tech blijft desondanks gewild Het is weer kwartaalrapportage tijd! Beleggingsklanten vragen tegenwoordig meer uitleg om te begrijpen wat er met hun portefeuille is gebeurd. Het geven van rendementen is niet langer voldoende. Uitleg is gevraagd! Een strenge selectie van rapporten van IEXProfs Research geeft context en chronologisch overzicht. We starten met de maandverslagen van januari, februari en maart om daarna ook de belangrijkste discussies in die eerste 90 dagen van beleggingsapporten te voorzien. Ter afsluiting: de vijf meest gelezen investment researchrapporten in het eerste kwartaal 2018. Wat gebeurde er ook alweer in ... ... januari? 1- JP Morgan - Review of Markets over January 2018 2- ING IO - Kentering op de aandelenmarkt 3- T.Rowe Price - Putting recent market volatility in perspective … februari? 1- Voya - Tough Month for Equities 2- Schroders - Monthly Markets Review Overview of markets in February 2018 … en maart? 1- BlackRock Investment institute – Weekly commentary 2- JP Morgan - Fed expectations for rate hikes in 2019 have increase Buzz-woorden die Q12 2018 samenvatten Inflatie 1. Allianz – Inflation risks ? Moderate, and more in the US than the Eurozone 2. UBS – Inflation looks unlikely to force more aggressive Fed tightening Handelsoorlog 1. Achmea IM – Angst voor handelsoorlog neemt toe 2. Northern Trust AM – Further Thoughts On Trade Policy 3. JP Morgan – Powell’s FED and the risk of a broad trade war Centrale banken 1. Amundi – ECB: still dovish, but fixed income investors should be ready for a new phase 2. JP Morgan – ECB to Follow Volatility & FIX 1. BlackRock – Case Study: ETF Trading in a High – Velocity Market2. AXA IM – Volatility: Has the sleeping giant just woken up? Ter afsluiting: de Top 5 meest gelezen rapporten van OpinioPro 1. Het Global Risk report 2018 van World Economic Forum 2. UBP AM – Opportunities & Risks Late In The Economic Cycle 3. Pictet AM – Global macro: 10 surprises for 2018 4. eVestments – Capital Market Assumptions: 10 Consultant Outlooks 5. JP Morgan – Reversal or correction? Wij wensen u veel succes met schrijven! Eelco Ubbels RBA is directeur/eigenaar van Alpha Research. Op IEXProfs presenteert hij regelmatig zijn visie op assetallocatiekwesties, gebaseerd op de database van Alpha Research, waarin de allocatie-opinies van grote Europese vermogensbeheerders worden verzameld. Deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Twitter: @eelcoubbels. Deel via:
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.