Spraakverwarring rond smart bèta De strijd rond de terminologie lijkt beslist in het voordeel van smart bèta, maar leidt af waar het werkelijk om gaat. 24 juni 2016 09:15 • Door IEXProfs Redactie Wat doorgaans bekendstaat als smart bèta is de afgelopen jaren op veel andere manieren door het leven gegaan. ETF.com noemt maar liefst twaalf synoniemen voor eenzelfde strategie. Maar de hele discussie over de terminologie leidt af van de kern, hoe kunnen beleggers smart bèta inzetten om hun doelen te bereiken? ETF.com pleit er daarom voor om te stoppen met het kibbelen over alternatieve namen en te focussen op het toerusten van beleggers, hoe zij het meeste baat hebben bij smart bèta-beleggingen. De strijd rond de terminologie lijkt te zijn beslist in het voordeel van smart bèta. Deutsche Bank heeft de eigen terminologie van systematic beta losgelaten. Steeds meer marktpartijen hanteren nu smart bèta, de naam die voor het eerst door Towers Watson gebruikt werd. Zelfs de felste tegenstanders gaan overstag. William Sharpe stelde ooit ziek te worden als hij smart bèta hoorde noemen en Jack Bogle noemde smart bèta ’stupid’. Smart, strategisch of alternatief? Ook de schrijver is niet enthousiast over de ingeburgerde terminologie. Smart is pure marketingtaal en is denigrerend voor passieve beleggingsvormen. En bèta werkt verwarrend voor producten die het beter proberen te doen dan de traditionele bèta die de markt levert. Maar de alternatieven waren niet veel beter. In 2014 schreef BlackRock dat de term strategic beta volgens hen het beste de lading dekte van producten en strategieën die ontwikkeld waren om blootstelling te krijgen aan factoren, die op lange termijn de rendementen bepalen. Nog altijd duikt af en toe de term alternative beta op, maar dit wordt al gebruikt voor de bèta die alternatieve beleggingscategorieën opleveren. Morningstar pleit voor strategic beta, omdat smart niet tot het financiële vocabulaire hoort. Maar ETF.com vraagt zich af waarom een index die de Amerikaanse aandelenmarkt selecteert op grootte, liquiditeit en free float niet strategisch zou zijn, maar wel zodra de factor dividendrendement eraan wordt toegevoegd. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.