Zet geluid RTL Z uit, denk zelf na Vergeet de winst bij verkoop en kijk liever naar het inkomen uit een belegging. Vijf nieuwe lessen van Warren Buffett. 25 februari 2014 14:30 • Door IEXProfs Redactie In 1986 kocht Warren Buffett voor 280.000 dollar een boerderij in Nebraska. Uit de boedel van een failliete spaarbank, nadat een speculatiezeepbel in landbouwgrond in het Amerikaanse Midden-Westen was geklapt. Achtentwintig jaar later is Buffett's boerderij 1,4 miljoen dollar waard en maakt hij ieder jaar drie keer zoveel winst als ten tijde van de aanschaf. "Ik weet nog steeds niets van boeren en ik ben er pas twee keer geweest," knipoogt Buffett. Deze anekdote vertelt het Orakel van Omaha in zijn fameuze jaarlijkse brief aan de aandeelhouders van zijn beleggingsvehikel Berkshire Hathaway. De brief voor 2014, die altijd het jaarverslag van Berkshire opent, is nog niet gepubliceerd, maar het zakenblad Fortune heeft de hand weten te leggen op een uittreksel. Een andere investering waarover hij in dit fragment vertelt, is een bedrijfsgebouw in New York dat hij in 1993 samen met anderen kocht. Ook dat pand, gunstig gelegen pal naast New York University, was op de markt gekomen na het klappen van een zeepbel, dit keer in commercieel vastgoed. In beide gevallen ging het om relatief bescheiden investeringen die zwaar onder hun normale waarde te koop kwamen. "Deze beleggingen hadden geen downside en in potentie een enorme upside," schrijft Buffett. Het blog Business Insider ontleent vijf lessen aan diens relaas over deze twee aankopen: 1. Je hoeft geen deskundige te zijn om fatsoenlijke rendementen te behalen. Maar je moet wel je beperkingen kennen en de zaken simpel houden, voegt Buffett daar haastig aan toe. 2. Concentreer je op de toekomstige productiviteit van je beleggingen. Niemand kan voorspellen voor hoeveel je een belegging in de toekomst zult kunnen verkopen. Maar je kunt wel uitrekenen wat voor inkomen het je per jaar kan opleveren. De boerderij in Nebraska leverde in 1986 ieder jaar 10% meer op dan hij kostte. Sindsdien zijn de prijzen van maïs en soja fors gestegen, en is de boerderij steeds efficiënter gaan functioneren. 3. Beleg vooral omdat je winst verwacht bij een toekomstige verkoop. Besef alleen wel dat je dan aan het speculeren bent. Er is een fundamenteel verschil tussen de quick buck en beleggen vanwege een jaarlijks terugkerend inkomen. 4. Spelletjes worden gewonnen door naar het speelbord te kijken, niet naar het scorebord. Buffett deed zijn twee bescheiden vastgoedbeleggingen alleen maar vanwege het inkomen dat hij ermee kon verdienen. De vaak hevige schommelingen in hun marktwaarde interesseerden hem geen fluit. 5. Luisteren naar de macro- en marktvisies van anderen is tijdverspilling. Het is zelfs gevaarlijk, omdat het je eigen beeld van de werkelijkheid kan vervormen. Draai CNBC, Bloomberg, Fox Business en RTL Z op mute en vorm je eigen mening: het is een van de favoriete geboden van de oude meester. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.