Sprinkhanen worden zelf slachtoffer "Sprinkhanen" ofwel private equity-investeerders vinden te weinig lucratieve deals. Bloomberg voorspelt een shake-out. 13 februari 2013 10:00 • Door IEXProfs Redactie Nieuwe megadeals zoals de buy-out voor 10 miljard pond van EE, een Britse mobiele telecomreus, kunnen niet verhullen dat de "sprinkhanen" zelf een plaag te wachten staat. Zo'n 10 tot 25% van alle private equity-investeerders zal zijn fondsen tussen nu en 2018 zien opdrogen. De pensioenfondsen en rijke families die deze fondsen spekken, zijn kieskeuriger dan ooit. Zij financieren alleen nog de allerbeste PE-investeerders en halen hun geld weg bij de lagere echelons. Dat schrijft persbureau Bloomberg in een grondige analyse van de PE-markt. "De shake-out zal gigantisch zijn", voorspelt Antoine Drean van Triago, een Franse firma die PE-investeerders helpt geld te verzamelen. Private equity is kapitaal van institutionele en extreem vermogende particuliere beleggers, verzameld in fondsen die worden gerund door investeerders. Die kopen niet-beursgenoteerde bedrijven om die efficiënter te maken en met winst door te verkopen. De aangekochte bedrijven zijn doorgaans vijf tot tien jaar in portefeuille, en de meeste fondsen moeten dan ook na tien jaar worden gesloten. Met winst voor de beleggers, is de bedoeling. De PE-investeerders krikten die winsten op door enorme hoeveelheden geleend geld te gebruiken. In ruil brachten zij hun beleggers fees in rekening van 1,5 tot 2% van de fondsinleg en 20% van de winst op de verkochte bedrijven. Maar die gouden tijden zijn voorgoed voorbij. Sprinkhanen geven geld terug aan beleggers Veel PE-investeerders verdienen veel minder op de fondsen die zij tijdens de hausse op de financiële markten hebben gevormd. Dankzij goedkope kredieten trokken zij tussen 2006 en 2008 een recordbedrag aan van 702 miljard dollar. Van dat geld is al 28% teruggegeven aan de beleggers, domweg omdat de PE-investeerders geen interessante targets konden vinden. Honderd miljard ofwel 14% moet vóór eind 2013 geïnvesteerd zijn, of anders ook teruggestort worden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.