Factortje, factortje aan de wand... Factorbeleggen mag zich verheugen in steeds meer aandacht van (institutionele) beleggers. Hoe robuust zijn die factoren? 24 september 2014 10:45 • Door IEXProfs Redactie Tot een jaar geleden nog de Grote Onbekende, maar ondertussen wordt het fenomeen factorbeleggen steeds meer ontdekt. Het draait daarbij om een aantal factoren die op de lange termijn een positieve bijdrage aan het rendement leveren. Momentum is één van die factoren, maar de twee bekendste en meest robuuste factoren zijn value (waarde-aandelen doen het beter dan groeiaandelen en dan de hele markt) en size (smallcaps presteren over een cyclus van bodems en toppen beter dan largecaps). Dat is geen nieuws fenomeen, maar is terug te vinden uit de historische data die teruggaan tot 1926. De size-premie tussen 1926 en 2013 was 3,1% per jaar. De value-premie bedroeg in die periode 4,9% per jaar. Het goede nieuws is bovendien dat die twee beleggingsstijlen ook in slechte tijden (tijdens recessies) overeind bleven. Value-aandelen zouden het volgens de theorie minder goed moeten doen dan groei-aandelen in slechte tijden (omdat ze minder makkelijk kunnen desinvesteren), maar in vijf van de twaalf recessies bleven ze outperformen, en over die twaalf recessies was er nog steeds een extra rendement van 3,3% - iets minder dan het langjarig gemiddelde van 4,9%. Smallcaps deden het in zeven van de twaalf recessies beter dan largecaps, maar over die twaalf donkere periode was hun outperformance gemiddeld slechts 0,5% (tegen 3,1% over die hele periode van 87 jaar). Maar size en value blijken over de lage termijn flink out te performen, terwijl ze in moeilijke tijden overeind blijven ten opzichte van de markt. Dat is zo’n gekke strategie nog niet. Value en size lijken echt 'de mooiste in het land'. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.