'Goed boeren met indexfondsen' De verbazing was groot, toen Buffett onlangs pleitte voor een eenvoudige portefeuille van voordelige indexfondsen. 14 maart 2014 09:45 • Door IEXProfs Redactie Warren Buffett is ondertussen 83 en de vraag rond zijn opvolging wordt steeds nijpender. Maar het zal niet meevallen om een vervolg te geven aan het succes van Berkshire Hathaway. Van 1965 tot 2012 heeft Buffett een rendement van 20% op jaarbasis weten neer te zetten. Het begon allemaal met een vervallen textielmolen, waarin boer Buffett zijn geld stak. Begrijpelijk dat men elk woord van deze beursgoeroe op een goudschaaltje weegt. De verbazing was groot, toen Buffett onlangs een pleidooi hield voor een eenvoudige portefeuille van voordelige indexfondsen. Dit advies laat hij na voor zijn opvolgers. Als hij er niet meer is, ziet hij zijn geld graag in dit soort indexfondsen stromen. ‘Mijn advies aan mijn beheerders kan niet eenvoudiger: steek 10% van het geld in kortlopende staatsobligaties en 90% in een zo voordelig mogelijk S&P 500-index fonds. (ik stel Vanguard voor). Ik denk dat de lange termijn resultaten van dit beleggingsfonds met dit beleid superieur zullen zijn ten opzichte van de meeste andere beleggers - of dit pensioenfondsen, institutionele of particuliere beleggers zijn - die managers met hoge vergoedingen in de arm nemen.’ Wat het meest fascinerende is, is dat Buffett dus niet wil dat zijn opvolgers het geld in Berkshire moeten laten zitten. Zijn nakomelingen kunnen maar beter wegblijven bij Wall Street en zijn actieve beheerders. Daar wordt men aangespoord actief te beleggen door mensen die verdienen aan advies of handel. Houd daarom de kosten laag en beleg in aandelen, net zoals in een boerderij. Buffett houdt van de gelijkenis met het boerenleven. Het planten van zaad levert uiteindelijk een oogst op. Er kan eens slecht weer komen, af en toe eens een misoogst. Er zijn overzichtelijke kosten, die zo laag mogelijk worden gehouden. Verder hoeft een boer niet veel te doen. De groei komt vanzelf. Kritiek op zijn opmerkingen is makkelijk. Het klinkt als: ‘doe wat ik zeg en niet wat ik doe’. Berkshire is zelf selectief met zijn aandelenbeleggingen en houdt ze gemiddeld een jaar in portefeuille. Ten diepste waarschuwt Buffett zijn opvolgers: ‘doe niet zoals ik doe, want je bent anders dan ik ben’. Zijn buitengewone rendementen zijn te danken aan een buitengewoon talent en de verzameling van veel persoonlijke informatie. Toegang tot die informatie hebben wij niet, aan Buffetts niveau kunnen we niet tippen. Daarom kunnen we maar beter ‘down to earth’ blijven en boeren met indexfondsen. Dat bespaart de verliezen aan hoge vergoedingen en levert op termijn meer op dan actief beheer. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.