AFM: limiet aan gebruik huisfondsen De AFM pleit voor een plafond aan de inleg van vermogensbeheerder en banken in de eigen fondsen van bijvoorbeeld 30%. 14 juli 2015 09:30 • Door IEXProfs Redactie De Autoriteit Financiële Markten komt met een consultatie die zich richt op de vraag hoe een vermogensbeheerder en een aanbieder van beleggingsfondsen binnen één concern kunnen functioneren. De focus ligt op de distributie van beleggingsfondsen en de vraag of er van ongewenste sturing sprake is. De toezichthouder pleit ook voor een plafond aan de inleg van vermogensbeheerder en banken in de eigen fondsen en denkt hierbij aan bijvoorbeeld 30%. Voor- en nadelen van huisfondsenWanneer een vermogensbeheerder belegt in eigen fondsen is er altijd sprake van een belangenconflict en kunnen er derhalve ongewenste prikkels bestaan. Er moet beleid zijn ter voorkoming en beheersing van die belangenconflicten, stelt AFM. Als nadelen bij het gebruik van huisfondsen ziet de AFM een marge- en een volumeprikkel. De vermogensbeheerder kan geneigd zijn om goedkopere huisfondsen te selecteren omdat dit gunstig is voor het financieel resultaat van de eigen aanbieder maar dat is niet per definitie in het belang van de klant is. Voordelen zitten ook aan het gebruik van huisfondsen. De AFM noemt het kostenvoordeel en een betere risicobeheersing. Ongewenste prikkels voorkomenDe AFM ziet geen wettelijke grondslag om het gebruik van huisfondsen te verbieden, maar wil belangenconflicten en ongewenste prikkels voorkomen. Daarom heeft de toezichthouder een aantal voorwaarden opgesteld waaraan een vermogensbeheerder moet voldoen als deze gebruik maakt van huisfondsen. De AFM pleit voor transparantie over de kosten die bij de klant in rekening wordt gebracht. De margeprikkel moet gelimiteerd worden. Ook moet er een openbaar selectie en deselectiebeleid worden opgesteld en moet duidelijk zijn voor welk type beleggers de huisfondsen wel of niet geschikt zijn. Door het percentage te limiteren dat in eigen fondsen belegd mag worden denkt de AFM de volumeprikkel te kunnen wegnemen. Via een consultatieronde worden deze voorwaarden nu voorgelegd aan de vermogensbeheerders. De volledige consultatietekst vindt u hier. Marktpartijen kunnen tot 31 augustus hun reactie op de voorwaarden geven. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.