Bent u een beetje in balans? Herwegen tussen de grootste assetcategorieën zorgt nog steeds voor een beter dan gemiddeld rendement. 29 januari 2013 09:00 • Door Peter van Kleef Bent u nog een beetje in balans, na een aantal moeilijke beursjaren en de crises die u sinds, pak 'm beet, het jaar 2000 hebt moeten doorstaan. Beter gezegd, is uw portefeuille in balans? Na elke crisis duiken analisten op de stapel statistieken en komen ze triomfantelijk, met de armen omhoog en de vuisten gebald, weer van onder hun paperassen tevoorschijn met een asset die het in de crisis wél goed gedaan heeft. Of u even uw klantportefeuilles vol wilt stoppen met dat Eureka Fonds, want er kan nog een trein aankomen. U weet inmiddels dat er zeker nóg een trein aankomt. Er komt altijd een trein. De treinen stoppen nooit met komen (behalve in Nederland als er een vlokje sneeuw valt of een herfstblaadje, maar dat geheel terzijde). Maar het is telkens een andere. Met andere verwoestende gevolgen. Bleken hedgefunds de ene keer veilige havens, bij de volgende trein werden ze net zo geplet als de aandelenmarkten. Obligaties idem dito. Noorse kronen, Birmaans vastgoed, Afrikaanse kopermijnen, Canadese smallcapondergrondsherlocks, allemaal hetzelfde. Het ene moment veilig, dan hip (u merkt dat, want uw klanten beginnen erom te vragen), dan oververhit en dan eentje van de dertien in een dozijn. Het beste medicijn voor beleggers is en blijft - het is saai, ik geef het toe - een goed gespreide portefeuille van aandelen, obligaties en als u wilt wat vastgoed erbij en een plukje goud. Zeg 35-35-20-10. U mag er iets mee variëren, maar maak het niet ingewikkelder voor uw klanten dan dit. De crux is die portefeuille samen te stellen en je er daarna aan te houden. Wat er ook gebeurt, ieder jaar de portefeuille weer terugbrengen naar de oorspronkelijke wegingen. Stick to your plan. Is het een garantie voor het beste rendement? Nee, maar het is zeker veel beter dan wat ik om me heen zie: de zwalkende zelfverklaarde langetermijnbeleggers die het niet kunnen laten om met de waan van de dag mee te gaan. In deze grafiek over de afgelopen vijf jaar blijkt herweging tussen aandelen en obligaties een beter rendement te hebben gemaakt dan het gemiddelde van die twee assets. Met pieken en dalen? Ja, tijdens de Lehmanverschrompeling leed ook deze portfolio pijn. Maar het middelste lijntje heeft toch echt mijn voorkeur. Tenzij u de eigenschappen hebt om binnen een paar jaar uit de groeien tot een belegger van mythische proporties - u kunt feilloos de rendementen per assetcategorie voor elk jaar voorspellen - doet u er goed aan een simpel beleggingsplan te maken voor uzelf en uw klanten (dat is het eenvoudige deel) en u daaraan te houden, wat er ook gebeurt (dat is, u begrijpt het al, het lastige deel). Het loont. Peter van Kleef was tot en met 2014 hoofdredacteur van IEXProfs. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.