Must read: Hogere rentes zijn een blijvertje Plus: tal van obligatiekansen, geld verdienen als water, slim beleggen in tijden van recessie, consument minder somber, en veel meer. 23 maart 2023 10:00 • Door IEXProfs Redactie “Monetaire verkrapping moet wel gevoeld worden" Amerikaanse staatsobligaties en obligaties uit de opkomende markten bieden de beste obligatiekansen. Voor credits en high yield is instappen nog net iets te vroeg. Dat zegt Stephen Yeats, hoofd fixed income wereldwijd én leiding gevend aan de beleggingshandel in Londen van State Street Global Advisors, in een interview met IEX Profs. Geld verdienen als water Gisteren op World Water Day brak Aanand Venkatramanan, hoofd ETFs EMEA bij Legal & General Investment Management (LGIM), een lans voor beleggen in ... water. 10 trends voor de rest van 2023 David Philpotts van Schroders denkt dat de rest van het beursjaar even spannend wordt als de eerste drie maanden. Wat kunnen we allemaal verwachten? Hoge rentes zijn een blijvertjeAzad Zangana: "Higher interest rates will have significant consequences for investors and financial markets. From the implications for asset valuations, to the additional volatility that will be introduced. Investors will have to adapt to a world where the “Fed put” cannot be relied on to bail-out risk assets. The era of free money has come to an end." Zeer uitgebreide analyse. Door de hoge #inflatie moet het monetaire beleid strakker en restrictiever zijn dan in het recente verleden. Een hogere #rente voor langere tijd is een belangrijk kenmerk van een nieuw regime in #monetair beleid: https://t.co/7DBQgdilH6 pic.twitter.com/PM8b5GvyY6 — SchrodersNL (@SchrodersNL) March 22, 2023 De Fed deed er gisteren nog een kwartje bovenop Het liet de markt niet onberoerd. Whoa.(5 minutes after the Fed FOMC) pic.twitter.com/tLVDugUAcl — TradingView (@tradingview) March 22, 2023 ABN AMRO over het laatste Fed-besluit Het #FOMC verhoogde gisteravond de rente met 25 bp, waardoor de "doelbandbreedte" voor de #fed funds rate op 4,75-5,00% kwam. Dit is in lijn met onze verwachtingen en de consensus. Een korte analyse van Bill Diviney:https://t.co/ljfFn3rSQV — ABN AMRO EconBureau (@ABNAMROeconomen) March 23, 2023 Redding Credit Suisse biedt lessen over hiërarchie van risico De redding van Credit Suisse door UBS en de even onverwachte als opmerkelijke afwaardering van Additional Tier-1 schuld biedt ons lessen over hoe de hiërarchie van schuld in elkaar zit. Kan dat leiden tot financieringsproblemen voor de bankensector? Morningstar analyseert. Wie durft? European banks' AT1 bonds -contingent convertible- give an average yield of 10.46% despite a large capital cushion. No bond gives a high yield for low risk.Graph via Bloomberg Economics pic.twitter.com/NzanRzaxvU — Daniel Lacalle (@dlacalle_IA) March 22, 2023 Houd de schuldpositie van bedrijven in de gaten! De recente bankencrisis kan wel eens voor pijn gaan zorgen in de markt voor junk bonds zegt Lukas Daalder van BlackRock https://t.co/CndomRGh0O @ldaalder @euronext_nl — ABM-Financial-News (@merwinbisseling) March 22, 2023 Verlies biodiversiteit kan leiden tot wanbetaling staatsschuld Beleggers moeten volgens Katya Wisniewski, beleggingsanalist Duurzaamheid bij de private bank J. Safra Sarasin, nauwlettender volgen hoe overheden het verlies aan biodiversiteit willen stoppen. Volgens de Wereldbank kunnen klimaat- en natuurrisico's namelijk leiden tot macro-economische instabiliteit, waardoor de kans op wanbetaling bij staatsschulden toeneemt. Door iedereen wel voorspeld Bye bye dollar$DXY pic.twitter.com/xhTukYNQAK — Sven Henrich (@NorthmanTrader) March 22, 2023 Amerikaanse bankregulering vraagt op reparatie Column Howard Davies voor Project Syndicate: "When a bank fails in the United States, questions about who is to blame are often directed at many different regulatory agencies, because the system is complex and hard for outsiders to understand. In the wake of the collapse of Silicon Valley Bank, the case for an overhaul could not be stronger." Wat moet er veranderen? Verstandig beleggen in tijden van recessie Consumentengoederen, gezondheidszorg, gediversifieerde technologiebedrijven, home-based entertainmentplatforms, goud en staatsobligaties zijn allemaal voorbeelden van beleggingen die het goed kunnen doen tijdens een economische neergang. De 5 grootste fouten die beleggers maken bij koersdalingen Paniekverkopen, uit de markt stappen of als kip zonder kop handelen in volatiele markten. Weet hoe je de meest voorkomende fouten kunt herkennen en vermijden. Een Europese bank is niet een Amerikaanse bank Een van de redenen dat de Europese banken wat minder last hebben van de gedaalde obligatiekoersen is het feit dat ze minder obligaties hebben.En dat ECB ook toezicht houdt op duration matching. pic.twitter.com/XxxVhXl9gN — Corné van Zeijl (@beursanalist) March 22, 2023 Actief versus passiefDe rendementen van de IEX Fonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEX Index 20+ (ETF's). Rendement IEX Fonds 40 (ytd) +2,73% Rendement Index 20+ (ytd) +1,67% ING uitgeroepen tot koploper in digitale innovatie MT/Sprout heeft ING uitgeroepen tot koploper in de digitale transformatie. Daarmee heeft de bank de ‘digital natives’ Bol.com en Booking.com ingehaald. Overigens is ING niet de enige bank die in de top vijf is terug te vinden, ABN AMRO eindigt namelijk op een verdienstelijke vierde plek. Consument minder somber Nederlandse consumenten waren in maart voor de vijfde maand op rij minder pessimistisch dan een maand eerder. Het consumentenvertrouwen is echter nog laag. In maart kwam het vertrouwen uit op -39, tegen -44 in februari. Consumenten waren minder pessimistisch over de economie en ook de koopbereidheid was minder negatief, aldus het CBS. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.