Gelijkgewogen simpel maar risicovol Van alle niet-market cap gewogen beleggingsstrategieën is de gelijkgewogen strategie de simpelste. 24 mei 2012 16:00 • Door IEXProfs Redactie Van alle niet-market cap gewogen beleggingsstrategieën is de gelijkgewogen strategie de simpelste. Maar, waarschuwt Morningstar, deze strategie heeft vanwege de hogere volatiliteit een hoger risico. Hoewel de strategie wordt aangeprezen als een betere manier om bèta te bereiken, kan ze beter worden gebruikt als satelite- of tactische positie dan als kernpositie. Elk aandeel heeft een gelijke weging binnen de beleggingsportefeuille. In de gelijkgewogen versie van de S&P 500 Index hebben grote aandelen als Apple dezelfde weging als middelgrote aandelen als AutoNation, ondanks dat Apple een marktkapitalisatie heeft die meer dan 100 keer groter is. Market cap gewogen indices neigen in de richting van de grootste bedrijven in de index, wat leidt tot een concentratie in grote aandelen. Van de S&P 500 zit 20% in slechts tien aandelen. In een gelijkgewogen fonds zoals het Guggenheim S&P 500 Equal Weight valt die concentratie weg en zit slechts 2% van de gelijkgewogen S&P 500 in de top tien bedrijven. Mega-aandelenDe gelijkgewogen index is onderwogen in de paar grootste aandelen en licht overwogen in veel grote en middelgrote aandelen. Hoewel sommigen zullen vinden dat dit het concentratierisico vermindert, hebben deze mega-aandelen een veel lagere volatiliteit vergeleken met de middelgrote aandelen. De volatiliteit van de tien grootste aandelen in de S&P 500 was het afgelopen jaar 17%, terwijl die voor de andere 490 aandelen gemiddeld 29% was. In sectorfondsen ligt het potentieel voor concentratie een stuk hoger. De tien grootste aandelen zijn verantwoordelijk voor 63% van de Energy Select Sector SPDR, en 33% van het fonds is in slechts twee aandelen: ExxonMobil en Chevron. ETF’s worden vaak gebruikt om op korte termijn tactisch in te zetten in een sector. Daarbij willen beleggers blootstelling aan een hele sector, en niet slechts een paar grote aandelen. Gelijkgewogen fondsen zijn in dat geval dus een veel logischer keuze. Het Guggenheim S&P 500 Equal Weight Energy bevat dezelfde aandelen, maar de top tien is verantwoordelijk voor maar 26% van het fonds. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.