Een portefeuille is nog geen plan Beleggen kan tegenwoordig nagenoeg gratis. Goed nieuws? Niet per se. Een portefeuille is nog geen plan. 24 juni 2014 09:15 • Door IEXProfs Redactie Het is zover. Althans, in de Verenigde Staten. De strijd van aanbieders als Vanguard en Schwab en een handjevol startups als Betterment en Wealthfront heeft ervoor gezorgd dat beleggingsportefeuilles nagenoeg gratis zijn. De oorlog is ten einde, stelt The Reformed Broker in een nieuwe blog, maar uw oorlog of die van uw klanten moet nog beginnen. Wordt u weleens moe van de discussie over kosten? Auteur Joshua Brown moet zo nu en dan zijn tong afbijten als een discussie alleen over kosten gaat en de context achterwege blijft. Het verschil tussen een beleggingsportefeuille met 1,5% of 0% kosten is te verwaarlozen in het grotere plaatje van een plan bedenken, transacties doen en reageren op wisselende marktomstandigheden. Brown vraagt zich af: als iemand zichzelf niet kan beheersen na het lezen van nieuws, cijfers en meningen of als volatiliteit de kop opsteekt – beter gezegd: dus niet weet wat belangrijk is en wat niet – doet het er dan toe hoeveel basispunten hij precies betaalt voor zijn portefeuille? Kolossaal onvermogenOnderzoeken suggereren al jaren dat mensen hun absoluut slechtste gedrag vertonen op de absoluut slechtste momenten. Deze cyclus is onverbiddelijk. De vrijheid van een (gratis) portefeuille wordt irrelevant, aldus Brown, een trivialiteit in de schaduw van ons kolossale onvermogen om professioneel te handelen. Mensen moeten niet vergeten dat een portefeuille op zichzelf nog geen plan is. En dat een portefeuille die niet in dienst staat van een plan slechts een vorm van speculatie is. Het enige ‘doel’ dat dan rest is de portefeuilles van andere beleggers verslaan. Maar ouperformance is geen financieel doel; het helpt niemand om er op z’n 85e warmpjes bij te zitten. Kortom: een plan omvat een beleggingsportefeuille die welgevormd is om de prestaties te leveren die een belegger nastreeft binnen een gestelde tijdshorizon. Het gaat om berekeningen en aannames. Het creëert scenario’s en vult ze aan met waarschijnlijkheden. Het vraagt rationeel, weloverwogen gedrag van de kant van de belegger en zijn vertrouwde adviseur. Wat het in ieder geval niet doet, is fixeren op een paar basispunten. Want het maken van slechte beslissingen doet niemand goed – ook niet bij lage of geen kosten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 08:00 Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op baiss daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.