Metaverse, regulering en elektrische auto's Janus Henderson Investors duikt in de toekomst van tech. De vermogensbeheerder verwacht dat het metaverse in 2022 echt vaart zal krijgen. Dat geldt ook voor elektriche auto's. Techbedrijven moeten wel rekening houden met meer overheidsregulering. 17 januari 2022 08:50 • Door IEXProfs Redactie Janus Henderson Investors heeft voor het komend jaar hooggespannen verwachtingen van het "internet 3.0" of "metaverse", waarbij de fysieke en virtuele wereld elkaar steeds meer ontmoeten. De vermogensbeheerder vindt verder de waarderingen in de technologiesector hoog, maar niet overdreven hoog. Er zijn bovendien grote onderlinge verschillen. Janus Henderson verwacht verder een voorzichtige normalisatie met betrekking tot problemen in aanbodketens en gaat ervan uit dat veel landen het voorbeeld van China zullen volgen van een strengere regulering van technologiebedrijven. Supply chain Dat schrijft Janus Henderson in het rapport Global tech: driven by strength of secular themes in the real world and beyond. De fondsbeheerder begint de analyse met de problemen in de supply chain die niet alleen door corona-lockdowns worden veroorzaakt maar ook door de Amerikaans-Chinese handelsstrijd en een aantal natuurcatastrofes. Dit jaar zullen enkele van die problemen waarschijnlijk wegebben. Hoe gunstig dat is voor technologiebedrijven verschilt per sector. Een producent van elektrische auto’s zal er bijvoorbeeld meer baat bij hebben dan een producent van telecomnetwerken. China Het tweede punt dat Janus Henderson aansnijdt, is de Chinese controledrift bij technologiebedrijven. De fondsbeheerder denkt dat dit een trend is die zal worden overgenomen door andere landen. Dat kan bijna niet anders omdat sommige bedrijven zo machtig geworden zijn en hun technologieën zo verstorend (disruptief) dat meer controle noodzakelijk is. Metaverse De spannendste ontwikkeling is volgens Janus Henderson het metaverse. Beleggers moeten oppassen voor hypes, maar dat de mogelijkheden van virtual reality en augmented reality groot zijn, staat volgens de vermogensbheerder buiten kijf. Metaverse is het hele netwerk van aan elkaar gekoppelde virtuele 3D-ruimtes waarin de gebruikers, vaak door middel van avatars, interactief kunnen rondkijken en interageren. Denk bijvoorbeeld aan een monteur die op afstand met een VR-bril een reparatie uitvoert; gamers die elkaar in de virtuele wereld treffen; samen met iemand naar een concert, terwijl de ene thuis zit en de ander echt aanwezig is; of een consument die in een virtuele supermarkt boodschappen doet met zijn avatar. Virtual reality-brillen zullen zeker een belangrijke rol spelen in het metaverse, maar het kan ook gaan richting pakken of handschoenen met voelsensoren. Elektrische auto's Een ander sleutelthema in 2022 wordt de verdere elektrificatie van het transportwezen van auto’s tot bussen en vrachtwagens. We zijn volgens Janus Henderson in een nieuwe fase terechtgekomen waarbij er nog steeds nieuwe bedrijven bijkomen, maar tegelijk andere het onderspit delven of samengaan met andere bedrijven. De eerste M&A-golf zit er al aan te komen. Overwaardering Dat de technologiesector duur is, zal Janus Henderson niet ontkennen. Dat maakt de sector gevoelig voor rentestijgingen en inflatie. Van de andere kant zijn er grote onderlinge verschilen - niet alles is duur - en wat niet onderschat mag worden is hoe groot het deflatoire effect is van technologische ontwikkeling. Klik op de afbeelding voor een grote versie Het metaverse, kunstmatige intelligentie, robotisering en automatisering. Dat zijn allemaal ontwikkelingen die produceren goedkoper, efficiënter en minder arbeidsintensief kunnen maken. Op termijn drukt dat de prijzen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.