Fonds niet altijd correct geprijsd Met de opkomst van alternatieve beleggingen is de waardering van een fonds niet altijd makkelijk. Dat leidt tot fouten. 3 oktober 2013 14:45 • Door IEXProfs Redactie Beleggingsfondsen zijn niet altijd correct geprijsd. MarketWatch onthult ‘one of the dirty little secrets’ van de beleggingswereld. De afwijking is vaak maar klein en zal mensen die niet verkopen op de betreffende dag niet raken, maar zo nu en dan gaat er iets meer fout. Een onderzoek onder fondsbesturen door Deloitte wijst uit dat driekwart van alle fondsaanbieders hun procedures voor het bepalen van de juiste prijsbepaling voor fondsbeleggingen heeft aangepast. Vaak gebeurt dat vanwege de opkomst van alternatieve beleggingen binnen traditionele fondsproducten. Voor beleggers is het van belang te weten hoeveel ‘valuation risk’ ze lopen. Beleggingsfondsen bepalen iedere dag hun waarde gebaseerd op alle posities binnen de portefeuille. Voor een large-cap fonds is dat vrij simpel; men gebruikt gewoon de slotkoersen van de aandelen binnen het fonds. In het geval van illiquide beleggingen wordt dat echter lastiger. ‘Schieten op een bewegend doel,’ of ‘een educated guess’, noemt MarketWatch het. Hoog houdenDe Amerikaanse Securities and Exchange Commission kwam onlangs tot een schikking met acht voormalig directeuren van Morgan Keegan obligatiefondsen. De portefeuillebeheerders van deze fondsen konden namelijk de koersen van mortgage-backed securities hoog houden terwijl er in de echte wereld duidelijke tekenen van een ineenstorting waren. En toen de financiële crisis insloeg, verloren de fondsen de helft van hun waarde. De fondsbesturen maken zich inmiddels behoorlijk zorgen. Uit het onderzoek van Deloitte bleek dat mogelijk ingrijpen van de SEC het meest besproken onderwerp was buiten de reguliere vergaderingen. Meer dan de helft van de fondsen paste hun praktijken aan. Beleggers kunnen informatie over de prijsstelling vinden onder de risicofactoren in de prospectus van een fonds. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.