Dividenduitkeringen in 2022 naar nieuw record Na het enorme herstel in 2021 zullen dividenduitkeringen dit jaar nieuwe records te breken, zo is de verwachting van Janus Henderson Investors. Disclaimer: in deze visie zijn de beleggingsimplicaties van de oorlog in Oekraïne nog niet meegenomen. 2 maart 2022 08:00 • Door IEXProfs Redactie Volgens de meest recente Janus Henderson Global Dividend Index herstelden dividenduitkeringen in 2021 zeer sterk van dalingen uit de pandemie. Wereldwijde dividenduitkeringen stegen op onderliggende basis met 14,7% tot 1,47 biljoen dollar, een nieuw record. Dividenden die in 2020 als gevolg van Covid-19 werden verlaagd, herstelden en bereikten in 2021 nieuwe records. De totale dividenduitkeringen bedroegen tot 1,47 biljoen dollar, een stijging van 14,7% op onderliggende basis. "Negen van de tien bedrijven verhoogden hun dividend of hielden het stabiel, wat op brede groei wijst." Het herstel werd grotendeels aangejaagd door de mijnbouwsector, herstelde dividenden van vooral banken. In diverse landen sneuvelden records, zoals in de VS, Brazilië, China en Zweden. De stijging verliep echter het snelst in delen van de wereld waar in 2020 het meest op dividend werd gekort, vooral in Europa, het VK en Australië. De totale dividendgroei bedroeg in 2021 16,8%, mede aangejaagd door een recordaantal eenmalige speciale dividenden. Klik op de afbeelding voor een grote versie Banken en mijnbouwbedrijven leiden de dividenddans Banken en mijnbouwbedrijven waren in 2021 goed voor 60% van de dividendstijging van 212 miljard dollar in 2021. Een kwart van de stijging was afkomstig van bedrijven die hun dividenduitkeringen in 2021 hebben hervat na een onderbreking in 2020. Veel daarvan waren banken, waarvan de dividenden met 40% of 50,5 miljard dollar toenamen. "Omdat de beperkingen die toezichthouders in 2020 in veel landen hadden opgelegd kwamen te vervallen, konden de uitkeringen naar normalere niveaus terugkeren." Meer dan een kwart van de dividendstijging van 212 miljard dollar was afkomstig van mijnbouwbedrijven die profiteerden van de stijgende grondstoffenprijzen. De recorduitkeringen op mijnbouwaandelen weerspiegelden hun winsten. De mijnbouwsector keerde in 2021 96,6 miljard dollar uit, bijna het dubbele van het vorige record uit 2019 en meer dan tien keer zoveel als tijdens de terugval in 2015- 2016. BHP was de grootste dividendbetaler ter wereld. "Slechts negen bedrijven waren verantwoordelijk voor een kwart van de dividendstijgingen, daarvan waren acht bedrijven banken of mijnbouwbedrijven." "Meer dan een kwart van de dividendstijging in 2021 van 212 miljard dollar was afkomstig van mijnbouwbedrijven" Maar Janus Henderson waarschuwt. "Omdat dit een zeer cyclische sector is zullen de uitkeringen van deze bedrijven naar normalere niveaus terugkeren zodra de grondstoffencyclus in een volgende fase belandt." Maar andere sectoren doen ook mee aan dividendfeest Het wereldwijde economische herstel maakte voor de sectoren duurzame consumentengoederen en industrie een dividendverhoging van respectievelijk 12,8% en 10,0% op onderliggende basis mogelijk. De gezondheidszorgsector en de farmaceutische industrie zagen hun dividenden met 8,5% stijgen. "Techbedrijven keerden 17 miljard dollar meer dividend uit" Technologiebedrijven zagen aanhoudende winstgroei tijdens de pandemie en konden dan ook 17 miljard dollar meer dividend uitkeren, een stijging van 8,0%. Klik op de afbeelding voor een grote versie Jane Shoemake van het Global Equity Income Team van Janus Henderson: "Door het opmerkelijke herstel in de bankensector, en de uitzonderlijke cyclische stijging van mijnbouwbedrijven zouden we de gestage verhogingen van sectoren als de technologiesector gemakkelijk over het hoofd kunnen zien." Een derde dividendherstel kwam uit het VK en Australië Geografisch gezien was de snelste dividendgroei afkomstig uit regio's waar in 2020 het meest op dividend werd gekort, zoals Europa, het VK en Australië. Dividenduitkeringen vestigden nieuwe records in een aantal landen, zoals de VS, Australië, China en Zweden. Maar een derde van het totale herstel kwam uit slechts twee landen: Australië en het VK. Hier droeg een combinatie van stijgende mijnbouwdividenden en herstelde bankdividenden het meest bij aan de groei. Klik op de afbeelding voor een grote versie 80% meer Nederlands dividend Volgens Sander van der Ent, Head of EMEA ex-UK institutional bij Janus Henderson, maakten Europese dividenden een sterke comeback in 2021. Jaar op jaar stegen Europese dividendbetalingen in totaal met 36,1%, meer dan de meeste andere regio’s in de index. De herstelde bankdividenden speelden de belangrijkste rol in deze stijging, zij waren goed voor twee derde van de groei." "In 2021 keerden Nederlandse bedrijven voor 11,5 miljard dollar aan dividenden uit" Nederland liep voorop bij de opleving van de dividenden in Europa, vooral omdat ING zijn betalingen herstelde. In 2021 keerden Nederlandse bedrijven voor 11,5 miljard dollar aan dividenden uit. Dat is weliswaar meer dan in 2020 - een totale stijging van 77,9% - maar dat is nog steeds aanzienlijk lager dan in 2019. Toen betaalden Nederlandse bedrijven 15,6 miljard dollar aan dividenden.” Verhoging prognose Vanwege de uitzonderlijk hoge uitkeringen in het vierde kwartaal en de verbeterde vooruitzichten voor 2022 heeft Janus Henderson zijn prognose voor het volledige jaar naar boven bijgesteld. Voor dit jaar verwacht Janus Henderson dat dividenden wereldwijd tot een nieuw record van 1,52 biljoen dollar zullen stijgen. Dat is een totale stijging van 3,1%, of 5,7% op onderliggende basis. In deze prognose is de oorlog in Oekraïne nog niet meegenomen. Of de prognose uitkomt, is dus nog maar zeer de vraag. Lees ook: (Dividend) waardering doet er weer toe De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.