Tien Geboden voor beleggers GMO-baas Jeremy Grantham biedt houvast voor beleggers die zich op de markt begeven. "Blijf boven alles trouw aan jezelf." 28 februari 2012 14:45 • Door IEXProfs Redactie Beleggers begeven zich vandaag de dag in ‘gevaarlijke beleggingsreizen’ waarbij ze het risico lopen ‘gescheiden te worden van hun geld’. Niet bepaald een droomvakantie, meent Jeremy Grantham, hoogste baas van de Amerikaanse vermogensbeheerder GMO in een artikel op Marketwatch. En dat in een tijd waarin beleggers verscheidene, verleidelijke berichten horen waarin zij juist naar de markt gelokt worden, onder het mom dat ‘het deze keer anders is’ en ‘dat eenieder die nu niet instapt, de boot zal missen’. De visie van GMO liegt er niet om: gezien de inflatie die de komende zeven jaar op zal treden, zijn alle staatsobligaties goed voor verlies. Met obligaties uit opkomende markten als enige uitzondering, aldus de conclusie van Grantham. Ook aandelen zullen de komende jaren ‘magere’ rendementen opleveren. Met deze visie in het achterhoofd en aan de zijlijn de jubelende ‘verkopers’, werpt Grantham zich graag op als reisleider. Zijn tien geboden voor beleggers moeten hen een veilige reis verzekeren. Sommige van de adviezen hebben wellicht een hoog open-deurgehalte, maar desalniettemin zijn Granthams common-sense adviezen voor beleggers in tijden als deze geen overbodige luxe. Ga uit van de geschiedenis - Grantham spitst zijn eerste gebod specifiek op de Dow Jones, en het verloop van het afgelopen jaar. Hoewel het er de schijn van heeft dat, na een akelig 2011, het ergste achter de rug is, is dit echter niet het geval. Uiteindelijk zal de markt zichzelf herstellen, maar als belegger moet je geduld hebben – en overleven – totdat dat gebeurt; Leen nooit geld om te investeren - schulden zijn vernietigend voor landen, gemeenschappen, bedrijven en consumenten; Zet niet al je geld op één paard- diversificatie is één van je grootste beschermengelen; Wees geduldig en houd focus op de lange-termijn - je hoeft niet altijd meteen actie te ondernemen – geduld bouwt een veiligheidsmarge in; (H)erken je voordelen ten opzichte van de professionals - op Wall Street is geduld een ondenkbare luxe – maak als privé belegger goed gebruik van deze mogelijkheid, wacht op de juiste pitch; Probeer altijd optimistisch te blijven - met optimisme maak je vrienden en kun je mensen beïnvloeden. Wat uiteraard niet wil zeggen dat je je oren moet sluiten voor negatief of slecht nieuws; Probeer in sommige gevallen moedig te zijn - een misstap kan fatale gevolgen hebben. Vertrouw altijd op je eigen analyses, ook als je denkt dat je goed zit; Weersta de massa en koester vooral cijfers – marktbubbels en gekte van de massa’s zijn spannend, totdat ze een echte bubbel of gekte blijken te zijn. Negeer korte-termijn nieuws, spring niet in de sloot ‘omdat iedereen het doet’. Een simpele analyse van cijfers of een betrouwbare bron biedt de enige echte relevantie; Maak het niet moeilijker dan het is, het is echt best simpel – aldus Grantham. Voorspellingen en schattingen zoals die van GMO zijn niet heel ingewikkeld. Baseer je op dergelijke voorspellingen, negeer de massa en blijf geduldig; Boven alles geldt “Blijf jezelf trouw” – kennis van mensen en hun zwakheden, waaronder die van jezelf, is de laatste sleutel tot succesvolle beleggingen. Ken je eigen krachten en zwakheden, en trek daar de noodzakelijke lering uit. Kun je verleidingen niet weerstaan? Zorg dan dat je niet zelf je geld beheert, maar een capabele beheerder in dienst neemt en kijk er pas naar om als je met pensioen bent, grapt Grantham om zijn laatste der Tien Geboden kracht bij te zetten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.