Skagen: ESG-benadering lucratief Een ESG-benadering kan voor een hoger rendement zorgen. Dat geldt vooral voor bedrijven die hun ESG-rating verbeteren. 25 september 2017 10:45 • Door IEXProfs Redactie Dit blijkt uit een artikel van Hilde Jensen, hoofd portefeuille-specialisten bij Skagen. Zij wijst op een recent geschreven artikel door MSCI waarin de vraag wordt gesteld of een ESG-benadering een bijdrage kan leveren aan het rendement (alpha). Bij het ESG beleid gaat het om bedrijven die zich verantwoord gedragen ten aanzien van het milieu, het sociale beleid, of de corporate governance van het bedrijf. Het antwoord van de MSCI-onderzoekers is bevestigend. Daarbij wordt een onderscheid gemaakt tussen bedrijven die hun ESG-beleid al hebben omgevormd en bedrijven die hun ESG-beleid aan het verbeteren zijn. De zogenoemde ESG-momentum bedrijven hebben de afgelopen tien jaar een rendement behaald dat 29,6% hoger lag dan dat van de MSCI World index. ESG-leader index Het is een opmerkelijke uitkomst. Vooral wannneer wordt gekeken naar het gemiddelde rendement van bedrijven met een hoge ESG-rating. De zogenaamde ESG-leader index – bestaande uit bedrijven die goed presteren op het gebied van ESG-criteria en waarbij bedrijven die zich bezig houden met onder andere gokken en wapens zijn uitgesloten – dan blijken ze de afgelopen tien jaar juist slechter gepresteerd te hebben dan de algemene index. Volgens het Skagen-artikel gaat het om een relatief negatief rendement van 1,32%. Het betekent voor Skagen dat bedrijven met een lage ESG-rating interessante beleggingsmogelijkheden bieden. Er is immers sprake van de mogelijkheid om deze ESG-rating te verbeteren, wat aantrekkelijk is voor het rendement. Het is echter niet voldoende om enkel naar dit criterium van een lage ESG-score te kijken. Deze benadering moet worden meegewogen in het totale beleggingsbeleid. In het geval van Skagen gaat deze uit van aandelen die een lage waardering hebben. Deze zijn interessant als er een goede reden valt aan te geven waarom een herwaardering van het aandeel aanstaande kan zijn. De ESG-momentum benadering past hier naadloos in. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 08:00 Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op baiss daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.