Must read: Correctievrees is niet nodig Plus: er bestaat geen relatie tussen koers en winst, Amerikaanse economie op volle toeren, rotatie gaat wel/niet verder, en méér. 2 april 2021 08:00 • Door IEXProfs Redactie De relatie tussen winstgroei en koersontwikkeling bestaat niet Er bestaat nauwelijks correlatie tussen economische groei, koersen en verwachte bedrijfswinsten. Animal spirits blijken net zo belangrijk als fundamentals. Doen beleggers maar wat? Opkomende markten krijgen met onmogelijke drie-eenheid te maken Jezelf kietelen. Niezen met de ogen open. Zomaar twee dingen die onmogelijk zijn. Het hebben van een vaste wisselkoers, vrij verkeer van kapitaal en een eigen rentebeleid voeren is dat volgens Edin Mujagic ook. Correctievrees is niet nodigBeurscrashes komen namelijk zelden voor in perioden van sterke economische groei, zoals nu het geval is. "However, betting against the stock market against the backdrop of what could be the strongest economic environment since the 1990s seems like an even riskier proposition." Lees ook de ijzersterke analyse van Barry Ritholtz over de huidige bullmarkt. "The S&P 500 Index posted its best 12-month performance in history between March 23, 2020, and March 23, 2021, gaining 74.8%. This looks impressive and suggests something important, but it lacks the proper context to fully understand what took place. Get beyond your denominator blindness and note the larger picture." Aandelenbeleggers zouden met het verlies kunnen leven Q1 was a really painful quarter for bonds, worst in 40 years. #shortduration ht @biancoresearch pic.twitter.com/I73l1BUsAN — jeroen blokland (@jsblokland) April 2, 2021 Er komt meer balans in momentum Dat was de tech-sell-off. Renco van Schie van Valuedge rekent op een betere balans in de prestaties van waarde- en groeiaandelen. "Met het terugkeren van de positieve samenhang tussen techaandelen en de rente kan de aandelenmarkt in brede zin verder blijven stijgen." Van Schie blijkt tot nu toe een heel goede voorspeller. Amerikaanse economie op stoom Wat heet: in de laatste 37 jaar was de productiegroei nimmer zo sterk, en er zijn nog een paar enorme stimuleringsplannen van Biden die op uitvoering wachten. ICYMI! In March, the #ISM Manufacturing Index rose to its highest level since 1983. Historically, the highest readings of the ISM have been accompanied by the weakest forward returns. pic.twitter.com/KRMzRdiRhA — jeroen blokland (@jsblokland) April 1, 2021 SFDR: Meeste pensioenfondsen blijken nog weinig duurzaam Enkele weken na de implementatie van de duurzaamheidsverordening SFDR hebben pensioenfondsen, vooral de kleintjes, nog het nodige werk te verrichten. Dat blijkt uit onderzoek van adviesbureau Charco & Dique. Er is overigens ook kritiek van de AFM. Die vindt de pensioenfondsen te vaag over kosten van negen miljard. Beleggers moeten meer fietsen De fietsmarkt heeft volgens DWS de nodig winstpotentie. Zo zal het aantal e-bikes in Europa de komende vier jaar verdrievoudigen Rotatie gaat verder De rotatie van groei- naar waarde-aandelen, die vorig jaar na het vinden van een vaccin is begonnen, gaat volgens het Franse Amundi verder. Welke sectoren gooien de hoogste ogen? Belegger.nl bericht. Niet dat iedereen gelooft in de grote toekomst van waarde-aandelen. Reuters spreekt met een beleggingsstrateeg die juist vasthoudt aan tech. Als leverage pas echt gevaarlijk wordtHeerlijk (Amerikaans) verhaal over het klappen van het hedgefonds Archegos Capital van Bill Hwang. Het toont de enorme risico's in de markt. JUST IN: As regulators assess the fallout, Wall Street’s habit of lending to lucrative clients like Bill Hwang with few questions asked is getting unwanted attention https://t.co/fK2xkIH0Ad — Bloomberg Markets (@markets) April 1, 2021 Actief versus passiefDe rendementen van de IEXFonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEXIndex 20+ (ETF's). Maak kennis met de negen nieuwe fondsen in de actieve portefeuille. Zoals het succesvolle JP Morgan US Technology Fund. Of het fonds East Capital Global Frontier Markets. Verder belicht: Comgest Growth Japan dat met name vorig jaar goede zaken deed. Rendement IEXFonds 40 (ytd) +3,32% Rendement Index 20+ (ytd) +5,87% De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.