IEXFonds 40: Tech rules Aandelenfondsen in Amerikaanse tech in de IEXFonds 40 waren afgelopen maand spekkoper. Fondsbeleggers in China hadden weer een slechte maand. 2 december 2021 10:00 • Door Fleur van Dalsem Door de angst voor de nieuwe virusvariant, staan ook de beleggingsfondsen in de IEXFonds 40 op een lager niveau dan vorige maand. Op jaarbasis blijft er nog zo'n 13% rendement over. Welke fondsen hebben daar vooral aan bijgedragen? Afgelopen maand met stip op een het technologiefonds van J.P. Morgan Asset Management. Maar ook Amerikaanse aandelen in het algemeen hebben geen slechte maand achter de rug. Opvallend is dat post-verkiezingen de rust op de Japanse markt terug is. Vorige maand deden beleggingsfondsen in Japan het slecht. Deze maand is er sprake van herstel. Inflatieproof Ook de vastgoed beleggingsfondsen deden het over het algemeen goed. Vastgoed heeft als voordeel dat huren meegroeien met inflatie. Dus voor vastgoedbeleggers is meer inflatie geen bedreiging. Hogere rentes kunnen wel roet in het eten gooien, maar misschien is het ook niet zo'n ramp als die wat stijgen en bijvoorbeeld de huizenmarkt wat afkoelt. Dan is er ook weer eens wat te koop voor beleggers tegen aantrekkelijke prijzen. Verliezers? Vooral Europese aandelenfondsen staan afgelopen maand in de min, maar ook aandelenfondsen China doen het slecht. Ook over het hele jaar. Beleggingsfondsen in opkomende markten bungelen ook onderaan onze lijst. En dat terwijl frontier markets het dit jaar goed doen. (Lees daar hieronder verder over). Obligaties, die hebben hun jaar ook niet. Als er per fonds aan het eind van het jaar - en dat is over een kleine maand al - een paar procent rendement is gemaakt, is het veel. High yield-obligatiefondsen, zoals die van T. Rowe Price, staan er het best voor. Emerging market debt, daar is dit jaar geen pepernoot mee te verdienen, om het even in stijl te zeggen. Beste fonds op jaarbasis Magna New Frontier Fund is tot nu toe het best presterende fonds in onze index. Year-to-date staat het fonds op een winst van 49% en het is daarmee het best presterende fonds van de IEXFonds 40. Over de laatste drie bedraagt de gemiddelde winst 16,6% per jaar. Sinds de grote coronacorrectie, die ook aandelen uit de Frontier Markets raakte, is de koers van het fonds meer dan verdubbeld. Het Magna New Frontier Fund is breed gespreid over 62 posities waarvan iets meer dan de helft van het fondsvermogen in Azië is belegd. Op basis van koers-winstverhouding zijn de aandelen alles behalve duur. De gemiddelde waardering bedraagt minder dan tien keer de verwachte winst van dit jaar tegen 12,9 voor de benchmark. Armoede en lockdowns Cynisch genoeg doen frontier markets het in deze crisis minder slecht door hun armoede. Frontier markets zijn relatief goed door de crisis gekomen door een combinatie van een jonge bevolking en hun armoede. Een jonge bevolking is gunstig omdat het virus daar minder grip op heeft. Door de armoede konden veel van de frontier markets geen zware lockdowns doorvoeren, waardoor de economische schade en begrotingstekorten beperkt bleven. Lees ook: Frontier markets minst geraakt door coronacrisis De tussenstand actief-passief Hoe staan onze twee portefeuilles ervoor? Elke dag bekijken we de stand van onze IEXFonds 40-portefeuille en die van de passieve Index 20+. Rendement IEXFonds 40 (ytd) +12,93% Rendement Index 20+ (ytd) +14,01% De rendementen over de afgelopen maand en heel 2021: Fonds Rendement 1 maand Rendement 2021 JPM US Technology 6,60% 28,48% MS INVF US Growth 3,68% 24,99% Robeco Smart Materials 2,76% 23,87% Comgest Growth Japan 2,73% -0,66% JHI Pan-European Property Equity 2,65% 24,79% Fundsmith Equity Fund 2,37% 23,74% C&S European Real Estate Sec 1,29% 21,74% BSF European Opp. Ex. 1,22% 39,24% UBS USA Growth 1,12% 24,43% PIMCO GIS StocksPLUS 0,99% 23,78% Goldman Sachs Japan Eq Partners 0,85% 13,27% BGF Eurobonds 0,82% -3,00% Polar Capital Global Technology 0,74% 10,28% Goldman Sachs Glo Fix Inc 0,49% -2,75% BlueBay Inv Grade Euro Aggregate 0,43% -2,50% Magna New Frontiers 0,21% 49,01% Kempen Orange Fund -0,37% 22,00% Add Value Fund -0,52% 39,45% MS INVF Global Opportunity -0,70% 10,60% Guinness Global Equity Income -0,73% 14,00% Goldman Sachs Em Mkts Corp Bond -0,81% -1,13% Nordea 1 Global Real Estate -0,82% 24,66% Federated Hermes Global EM Eq -1,09% 0,35% Robeco Global Credits -1,12% -3,55% East Capital Glb Frontier Markets -1,13% 30,37% T. Rowe Price Global High Yield Bonds -1,22% 2,74% Fidelity Funds - Global Dividend -1,56% 5,01% BlueBay Global High Yield Bond -1,87% -1,68% BGF World Gold -1,93% -12,68% Janus Henderson HF Global Property -2,15% 18,96% Franklin Global convertible Securities -2,16% 3,29% Schroder ISF Glo Conv Bd -2,19% -0,99% Fidelity Funds - European Dynamic -2,46% 13,88% UBS (Lux) Eq Fd - China Opportunity -2,78% -23,53% Comgest Growth Europe Opps -3,00% 20,14% NN EM Debt -3,70% -5,10% JPM Emerging Markets Equity -3,85% -7,28% Polar Capital Biotechnology -4,54% 9,73% Polar Healthcare Opp -4,74% 9,74% JPM China -5,27% -17,21% Bron: IEXProfs.nl, datum 30 november 2021. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 06 nov Tien jaar na Parijs: wordt COP30 een nieuw keerpunt? Lloyd McAllister, hoofd duurzaam beleggen bij Carmignac, schetst wat nodig is om de aankomende klimaattop tot een succes te maken.
Impactbeleggen 04 nov Klimaatcrisis dwingt bedrijven om in actie te komen Het World Economic Forum voorspelt een verlies van 1,5 biljoen dollar voor bedrijven als er niks gedaan wordt om de productiviteit van werknemers op peil te houden als de aarde opwarmt. Met acht stappen kan het productiviteitsverlies worden geminimaliseerd.
Impactbeleggen 22 okt Moeten impactbeleggers blij zijn met de groeiende markt van private beleggingen? Private markten groeien snel en trekken steeds meer impactkapitaal aan. Is dat een welkome ontwikkeling? Jos Kalb en Alexander Lubeck van Cardano over de kansen en risico's, en hoe institutionele beleggers hun impactambities het beste kunnen realiseren.
Impactbeleggen 20 okt Hivos-Triodos Fonds ontvangt grote kapitaalinvestering De Nederlandse ontwikkelingsbank FMO en de Österreichische Entwicklungsbank (OeEB) gaan 30 miljoen euro investeren in Hivos-Triodos Fonds, dat nu nog een beheerd vermogen heeft van 65 miljoen euro. Wat gaat er met dat geld gebeuren? We vroegen het aan Femke Bos, Director Impact private debt & equity bij Triodos IM en verantwoordelijk voor dit impactfonds.
Impactbeleggen 20 okt “Duurzame tegenwind is juist een kans” Voordat impactbeleggen een begrip werd, zette de Zwitserse vermogensbeheerder Pictet al een aantal succesvolle themafondsen in de markt die beleggen in oplossingen van de grote problemen waar mens en wereld mee kampen.
Impactbeleggen 14 okt “Green bonds zijn misschien wel het grootste succesverhaal in de wereld van impactbeleggen” Wie in green bonds belegt, ontvangt een rente die gelijk is aan die van traditionele obligaties. Wel moeten beleggers in green bonds zich volgens de experts van DPAM bewust zijn van de concentratierisico’s, waardoor het uiteindelijke rendement kan mee- of tegenvallen.