Direct indexing; een ETF op maat Direct indexing kan een revolutie teweeg brengen in de financiële dienstverlening. Het biedt beleggers de mogelijkheid ETF's te maken op zelf samengestelde indices. 7 augustus 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie Er is een nieuwe vorm van beleggen in opkomst; direct indexing. Het lijkt op beleggen in een indexfonds of een ETF, maar is op een belangrijk punt anders. Beleggers kunnen de index waar ze in willen beleggen zelf samenstellen. Als ze bijvoorbeeld geen wapenproducenten in de portefeuille willen, dan worden die aandelen uit het indexproduct geschrapt. Hetzelfde zou kunnen gelden voor milieuvervuilende bedrijven, tabaksproducenten of bedrijven die produceren in lagelonenlanden. Er is heel veel mogelijk, is de strekking van een artikel van Marketwatch, en institutionele beleggers maken er al gebruik van. Massaproduct Het is slechts een kwestie van tijd voor dit soort aangepaste ETF’s beschikbaar komen voor particuliere beleggers, zegt Dave Nadig, CIO en hoofd onderzoek bij ETF Database. Het enige probleem is nog de software om dit soort producten goedkoop aan te bieden. Een van de vele bedrijven die actief zijn op dit gebied is O’Shaughnessy Asset Management, dat met Canvas aangepaste indexproducten aanbiedt. Heel populair bij Canvas blijken belastingefficiënte ETF's, ETF’s met een zo laag mogelijke belastingdruk. Schwab Een speler die direct indexing naar brede markt zou kunnen brengen is volgens Nadig Charles Schwab, dat stilletjes grote stappen zet. Schwab zou zelfs een bedreiging kunnen vormen voor indexreuzen Vanguard, State Street en BlackRock. Van de andere kant zijn er ook beleggers die twijfelen. Ben Johnson, hoofd ETF-research bij Morningstar, is er daar een van. Volgens hem lijkt direct indexing wel heel veel op een actief aangestuurde beleggingsportefeuille. Zo is het maar helemaal de vraag of met direct indexing de beurs wel kan worden verslagen, iets waar de meeste andere actieve managers de laatste jaren niet toe in staat bleken. Direct indexing is misschien beter voor het geweten, maar niet voor de portemonnee. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 05 nov Volg de trend en vermijd valkuilen Fondsbeheerder en financieel blogger Ben Carlson bespreekt een vrij simpele maar effectieve methode van collega Meb Faber om aandelenvolatiliteit te vermijden.
Assetallocatie 03 nov "Correctierisico is reëel" Volgens Gerard Moerman, hoofd Liquid Assets bij Aegon AM, is er wel wat voor te zeggen om winst te nemen op een deel van de aandelenportefeuille en met het geld staatsobligaties in te slaan. "Staatsobligaties zijn in mijn ogen momenteel de goedkoopste asset class."
Assetallocatie 30 okt Fidelity International gaat in dekking Kredietexpert Shamil Gohil van vermogensbeheerder Fidelity International maakt zich grote zorgen over drie zeepbellen tegelijk. Het inrichten van een zwaar defensieve obligatieportefeuille is zijn logische oplossing.
Assetallocatie 28 okt Ruim 6% met EM-schulden in lokale valuta Robeco gaat voor de komende jaren uit van een rendement van 6,25% op obligaties uit opkomende markten in lokale valuta. EM-schulden in harde muntsoorten leveren minder op.
Assetallocatie 27 okt Eerste scheuren in Amerikaanse economie zichtbaar Ondanks sterke macrodata en stijgende aandelenkoersen waarschuwt econoom Tiffany Wilding van Pimco dat de economische veerkracht van de VS aan het afbrokkelen is. Vooral kleinere bedrijven, lagere inkomens en mensen zonder eigen woning zijn volgens haar kwetsbaar. Dat verklaart waarom zij veel verwacht van Amerikaanse obligaties, mits van goede kwaliteit.
Assetallocatie 26 okt Winkelvastgoed is helemaal terug als dividendmotor Winkelvastgoed heeft door corona en de opkomst van de online-handel een slechte naam gekregen onder beleggers. Dat is volgens de Amerikaanse vermogensbeheerder Nuveen niet terecht..