De index flikt 't weer Liefst 80% van de actieve fondsen voor de Amerikaanse markt bleven in het eerste halfjaar achter bij hun index. 16 juli 2014 11:00 • Door IEXProfs Redactie Zoals elk jaar werd ook aan de vooravond van 2014 geroepen dat dit een jaar zou worden voor actieve fondsen, omdat de onderlinge correlatie tussen aandelen zou afnemen. Dat resulteert in een stockpickersparadijs. Het plaatje van de eerste zes maanden toont een heel ander, ontnuchterend, beeld. Bank of America Merrill Lynch heeft de performance van alle actieve fondsen afgezet tegen de indexperformance – actieve fondsen met Amerikaanse aandelen als speelveld. Wat blijkt? Het gemiddelde rendement van de actieve fondsen in het eerste halfjaar bedroeg 5,7% tegen 7,3% voor de Russell-index. Van al die fondsen wist 19,3% de index voor te blijven. Liefst 80,7% bleef achter. De bank keek ook naar de performance van valuefondsen en groeifondsen. Van de valuefondsen versloeg 8,8% de benchmarkindex, van de groeifondsen 12,4%. Het gemiddelde valuefonds bleef iets minder ver achter bij de value-index (6,8% om 8,3%) dan het gemiddelde groeifonds (4,3% om 6,3%). Die forse underperformance kwam overigens in een omgeving die volgens de actieve beheerders voordelig zou moeten zijn, namelijk van sterk dalende correlatie tussen aandelen. Dat hebben ze dan weer wel goed gezien. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.