Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit Kosten SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF sterk omlaag Nieuw! Alle aandelen tegen een spotprijs Met de SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF volgen beleggers 99% van alle aandelen wereldwijd voor slechts 17 basispunten per jaar. “Deze ETF is echt een bouwsteen voor de lange termijn.” 10 mei 2023 08:00 • Door Connect Met de SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF kan in een keer in het totale mondiale aandelenspectrum worden belegd. Een forse daling van de kosten maakt deze ETF nu nog aantrekkelijker. De fee is namelijk begin deze maand verlaagd van 40 naar 17 basispunten. Dat zal de vraag ongetwijfeld extra aanjagen. Niet dat de uitgevende instelling State Street SPDR ETF’s over vraag heeft te klagen. Volgens Philippe Roset, hoofd Noord-Europa bij State Street SPDR ETF’s, weten steeds meer beleggers in Europa dit breed gespreid aandelenproduct te vinden. Logisch, want het is een eenvoudigste manier om tegen lage kosten en super breed gespreid op de lange termijn vermogen op te bouwen. “Wij merken dat ook steeds meer particulieren voor deze aanpak kiezen.” Philippe Roset Enorm brede spreiding In tegenstelling tot de MSCI World, dat alleen de aandelen van relatief grote beursgenoteerde bedrijven in ontwikkelde landen volgt, is de SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF veel breder gespreid. “In deze all countries-ETF zijn ook aandelen uit de opkomende markten vertegenwoordigd”, vertelt Roset. “Daarnaast zijn er ook smallcaps uit zowel ontwikkelde als opkomende markten in deze ETF opgenomen. Dan hebben we het in totaal over 9000 verschillende aandelen uit 45 landen. In de gewone MSCI World index gaat het om ca. 1600 aandelen. Dit is waarschijnlijk de meest kostenefficiënte ETF die zo breed belegt.” "Dit is waarschijnlijk de meest kostenefficiënte ETF die zo breed belegt” Volgens Roset volgt de MSCI ACWI IMI-index maar liefst 99% van de aandelen wereldwijd. “Alleen aandelen uit de minst ontwikkelde beurzen ontbreken. Deze ETF is echt een bouwsteen voor de lange termijn. Gaat het in een land of sector mis, dan is de ETF zo breed gespreid, dat de schade minder groot is.” Sterke dollarweging Hoewel de SPDR MSCI ACWI IMI-ETF in veel aandelenbeurzen is belegd, heeft het toch een sterke bias naar de VS. 59% van de te volgen index bestaat uit Amerikaanse aandelen. Dat is natuurlijk eenvoudig verklaarbaar. De meeste grote bedrijven in de wereld zijn Amerikaans. Alleen Apple is al goed voor 3,9% van de waarde van de ETF, gevolgd door Microsoft (2,90%, Amazon (1,40%) en NVIDIA (+1,01%). Overigens is die Amerikaanse weging van 59% minder dan die in de ‘gewone’ MSCI World Index, waar Amerikaanse aandelen 67% van de portefeuillewaarde vertegenwoordigen. In de ETF wordt het dollarrisico niet afgedekt en dat is volgens Roset ook niet nodig. “Voor obligaties kun je overwegen de dollarweging te hedgen, maar dat is een kostbare zaak, waardoor we het bij lange termijn aandelenbeleggingen minder vaak tegenkomen. De theorie zegt dat het op de lange termijn weinig zin heeft om de hoge hedgingkosten te betalen. Dat schaadt het uiteindelijke rendement teveel en valutaparen bewegen in een cyclus.” De laatste maanden is de dollar zwakker geworden ten opzichte van de euro, maar op een beleggingshorizon van meer dan 10 jaar kunnen beleggers beter accepteren dat er valutaschommelingen plaatsvinden, net als dat de aandelenmarkten niet in een rechte lijn omhooggaan. Kwestie van slimme portfolio-optimalisatie Belangrijk om te weten is dat voor de SPDR MSCI ACWI IMI UCITS-ETF niet alle 9000 aandelen worden aangekocht. Op basis van portfolio-optimalisatie zijn op dit moment bijna 2000 aandelen in de ETF opgenomen die samen voor de dezelfde beleggingskenmerken moeten zorgen als de gehele index van 9000 aandelen. “Je zoekt naar een portefeuille die hetzelfde rendement heeft als de te volgen index. Dat is een ingewikkeld proces, waarbij risicomodellen worden ingezet. Maar ook de skill en ervaring van het portfolioteam zijn daarbij gevraagd”, legt Roset uit. "De ETF volgt de index nauwkeurig." Minder kosten = beter rendement Tenslotte moet er nog iets over het rendement van de ETF worden gezegd. Deze werd in mei 2011 gelanceerd, dus heeft inmiddels een aardig trackrecord opgebouwd. In de afgelopen 10 jaar boekte de ETF een totaal netto rendement van 118%, 3,3% beter dan de index. Roset: “Dat was wel op basis van 0,40% aan kosten. In de komende jaren liggen die beduidend lager, dus dat voegt extra rendement toe.” Aandelen in de ETF keren jaarlijks 2,27% dividend uit. Dat wordt niet uitgekeerd, maar automatisch herbelegd. Op de vraag wat een goed instapmoment is, hoeft Roset niet lang na te denken. "Wie nu veel geld heeft, stapt geleidelijk in. Stapje voor stapje. Niet alles in een keer. Voor wie maandelijks inlegt, maakt de markttiming helemaal niet uit." DISCLAIMER Investing involves risk including the risk of loss of principal. The whole or any part of this work may not be reproduced, copied or transmitted or any of its contents disclosed to third parties without SSGA’s express written consent. All information is from SSGA unless otherwise noted and has been obtained from sources believed to be reliable, but its accuracy is not guaranteed. There is no representation or warranty as to the current accuracy, reliability or completeness of, nor liability for, decisions based on such information and it should not be relied on as such. The information provided does not constitute investment advice as such term is defined under the Markets in Financial Instruments Directive (2014/65/EU) or applicable Swiss regulation and it should not be relied on as such. It should not be considered a solicitation to buy or an offer to sell any investment. It does not take into account any investor's or potential investor’s particular investment objectives, strategies, tax status, risk appetite or investment horizon. If you require investment advice you should consult your tax and financial or other professional advisor. The information contained in this communication is not a research recommendation or ‘investment research’ and is classified as a ‘Marketing Communication’ in accordance with the Markets in Financial Instruments Directive (2014/65/EU) or applicable Swiss regulation. This means that this marketing communication (a) has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research (b) is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research. This communication is directed at professional clients (this includes eligible counterparties as defined by the Netherlands Authority For the Financial Markets who are deemed both knowledgeable and experienced in matters relating to investments. The products and services to which this communication relates are only available to such persons and persons of any other description (including retail clients) should not rely on this communication. ETFs trade like stocks, are subject to investment risk and will fluctuate in market value. The investment return and principal value of an investment will fluctuate in value, so that when shares are sold or redeemed, they may be worth more or less than when they were purchased. Although shares may be bought or sold on an exchange through any brokerage account, shares are not individually redeemable from the fund. Investors may acquire shares and tender them for redemption through the fund in large aggregations known as “creation units.” Please see the fund’s prospectus for more details. The latest English version of the prospectus and the KID/KIID can be found here. A summary of investor rights can be found here. Note that the Management Company may decide to terminate the arrangements made for marketing and proceed with de-notification in compliance with Article 93a of Directive 2009/65/EC. For Investors in the Netherlands: This communication is directed at qualified investors within the meaning of Section 2:72 of the Dutch Financial Markets Supervision Act (Wet op het financieel toezicht) as amended. The products and services to which this communication relates are only available to such persons and persons of any other description should not rely on this communication. Distribution of this document does not trigger a license requirement for the Companies or SSGA in the Netherlands and consequently no prudential and conduct of business supervision will be exercised over the Companies or SSGA by the Dutch Central Bank (De Nederlandsche Bank N.V.) and the Dutch Authority for the Financial Markets (Stichting Autoriteit Financiële Markten). The Companies have completed their notification to the Authority Financial Markets in the Netherlands in order to market their shares for sale to the public in the Netherlands and the Companies are, accordingly, investment institutions (beleggingsinstellingen) according to Section 2:72 Dutch Financial Markets Supervision Act of Investment Institutions. Frequent trading of ETFs could significantly increase commissions and other costs such that they may offset any savings from low fees or costs. References to specific company stocks should not be construed as recommendations or investment advice. The statements and opinions are subject to change at any time, based on market and other conditions. Source: SSGA as of 31 March 2023. Past performance is not a reliable indicator of future performance. Performance returns for periods of less than one year are not annualized. The performance figures contained herein are provided on a gross and net of fees basis. Gross of fees do not reflect and net of fees reflect the deduction of advisory or other fees which could reduce the return. The performance includes the reinvestment of dividends and other corporate earnings and is calculated in US dollars. Web: www.ssga.com © 2023 State Street Corporation —All Rights Reserved. Tracking Code: 5662085.1.1.EMEA.RTLExpiration Date: 31 May 2024 Deel via:
Assetallocatie 05 nov Beleggers moeten hopen op een verdeelde Amerikaanse regering Het maakt volgens het Franse Carmignac voor beleggers veel uit wat de uitkomst van de Amerikaanse verkiezingen zal zijn. Vier scenario's vragen om een nadere analyse. Belangrijkste conclusie: elke sweep, Republikeins of Democratisch, is voor beleggers risicovol.
Assetallocatie 29 okt Herbalanceren essentieel voor optimaal risicoprofiel Beleggers die niet regelmatig hun portefeuille herbalanceren en terugbrengen naar het uitgangspunt lopen ongewenst hoge risico's.
Assetallocatie 28 okt Professionele beleggers negeren belangrijke Amerikaanse verkiezingen Professionele beleggers wereldwijd richten zich liever op langetermijntrends als deglobalisatie, digitale disruptie en decarbonisatie. Dat is de reden waarom zij hun beleggingen in wereldwijde aandelen en private equity fors vergroten, zo blijkt uit de Schroders Global Investor Insights Survey van dit jaar.
Assetallocatie 21 okt Vijf vragen bij het beleggen in grondstoffen Een breed gediversifieerde benadering van grondstoffen biedt beleggers de mogelijkheid om hun portefeuilles beter te spreiden in een tijd van veranderend financieel landschap en een uitdagende geopolitieke omgeving. Hoe? Dat legt J. Safra Sarasin uit.
Assetallocatie 17 okt Robeco na 32 jaar terug in goud Goud is terug van weggeweest bij Robeco. In 1992 besloot de vermogensbeheerder er niet meer in te beleggen, maar de tijden veranderen. Geopolitieke spanningen en hoge inflatie hebben goud weer koopwaardig gemaakt.
Assetallocatie 14 okt Opinie: Actief beheer kost pensioenfondsen klauwen met geld Financieel expert Richard Ennis ziet bij pensioenfondsen veel geld verloren gaan doordat ze in zee gaan met actief beheerde fondsen die niet alleen duur zijn maar ook matig renderen.