Buffett vindt het elk jaar leuker Er is geen tweede als Warren Buffett. De meeste fondsbeheerders proberen het niet eens. Wat bepaalt Buffett's succes? 1 maart 2016 10:00 • Door IEXProfs Redactie Warren Buffett doorspekt zijn jaarlijkse nieuwsbrief met grappen en vergelijkingen, die af en toe verdeelde reacties oproepen. Hij vindt zijn baan elk jaar leuker worden. Maar zakelijk valt de beleggingsgoeroe niet te evenaren. Er is geen tweede als Buffett. De meeste fondsbeheerders proberen het niets eens, waardoor hun resultaten ook achterblijven bij die van de 85-jarige topbelegger, schrijft Bloomberg. Gedurende twee decennia heeft Buffett 200 miljard dollar aan acquisities aaneengeregen, waardoor er een inkomstenstroom is ontstaan die de aandelenkoers van Berkshire Hathaway omhoog gestuwd heeft. Afgelopen jaar piekte de fusie- en overnamemarkt, maar het heeft nog niet het resultaat opgeleverd waarop wordt gehoopt. De S&P 500 boekte het laagste jaarrendement sinds de financiële crisis. Buffett’s succes bestaat eruit dat hij niet op één paard wedt. Met zijn spreiding heeft Buffett een conglomeraat gebouwd met een marktwaarde van 325 miljard dollar en een recordwinst van 24 miljard over 2015. De rest van de beleggingsindustrie meent dat het conglomeraatsmodel achterhaald is en meer focus moet worden aangebracht in een portefeuille. De vraag is wanneer diversificatie weer het slagwoord wordt. Prijs en hands-off Er zijn twee verschillen in de overnamestrategie van Buffett met de doorsnee belegger, schrijft Bloomberg. Ten eerste is hij zeer gevoelig voor de prijs. Hij zal niet te veel betalen, terwijl anderen dat wel doen. De gemiddelde ebitda-multiple voor de overnamemarkt lag vorig jaar op recordhoogte. Ten tweede koopt Buffett bedrijven die door gevierde managers geleid worden en hij houdt ze op die positie, of hij belegt in grote publieke ondernemingen en investeert de verworven kasstroom elders. Spreiding gaat wel gepaard met meer risico’s en valkuilen. Buffett somt er een paar op. De dalende kolentransporten raken zijn spoorwegbelegging. Zelfrijdende auto’s hebben invloed op zijn autoverzekeraar. Maar er is een ander risico dat Buffett op termijn dichterbij ziet komen: een catastrofale gebeurtenis, zoals een cyber-, biologische, nucleaire of chemische aanslag. Amerika’s gouden gans van handel en innovatie legt steeds grotere eieren. Zolang die gans maar niet gebraden wordt door een nucleaire oorlog. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.