Koop meer largecaps in december Het januari-effect kennen beleggers wel, maar het omgekeerde is minder bekend: eind van het jaar leiden largecaps de markt. 25 november 2013 10:15 • Door IEXProfs Redactie Veel beleggers zijn bekend met het zogenoemde januari-effect: smallcaps presteren goed aan het begin van het jaar. Marketwatch wijst op een minder bekend, maar eveneens wetenschappelijk onderzocht seizoenpatroon: tot 31 december zijn het de largecaps die de markt leiden. Om optimaal gebruik te maken van die seizoensinvloeden, zouden beleggers hun portefeuille tijdig moeten aanpassen. Marketwatch staaft die patronen met resultaten uit diverse wetenschappelijke studies. Worden de 10% grootste largecaps vergeleken met de 10% kleinste smallcaps, dan wint de eerste groep in het laatste kwartaal van een jaar met 3 procentpunt. In het eerste kwartaal winnen de kleinsten juist, met een gemiddelde 8,8 procentpunt. De verklaring moet volgens onderzoekers gezocht worden in de risicobereidheid van fondsbeheerders: die zou het hoogst zijn aan het begin van het jaar. Hun zucht naar risico zakt gedurende het jaar, waardoor zij bekende largecap-aandelen prefereren. Over het waarom verschillen de wetenschappers wel van mening. Incentives zouden een rol spelen, maar het zou ook kunnen dat fondsbeheerders geen onbekende smallcaps in hun jaarrapporten willen opnemen. Korte versus lange termijnJe hoeft geen kortetermijnbelegger te zijn om hiervan te profiteren. Langere termijnbeleggers kunnen hun voordeel doen door hun aan- en verkopen de komende weken goed te timen. Wie toch al van plan was zijn largecap-aandelen van de hand te doen, kan dat dus beter eind december doen. Voor wie wel interesse heeft in kortetermijnbeleggingen: koop een specifieke sector-ETF om de komende vijf weken profijt te trekken uit largecaps. De Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap ETF volgt bijvoorbeeld de vijftig Amerikaanse bedrijven met de grootste marktwaarde. Met de aankoop van smallcaps wacht je tot het jaar bijna voorbij is. Gegeven de hoge volatiliteit van die stukken is het verstandig om niet al je geld in één mandje te leggen. Een brede ETF zoals de iShares Russell 2000 is volgens Marketwatch een goede optie. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.