4 visies op jaarlijks herbalanceren Veel beleggers houden tegen het eind van het jaar hun portefeuille tegen het licht. Hoe werkt dat bij ETF's? 4 december 2014 09:30 • Door IEXProfs Redactie Bij portefeuilles met ETF’s bestaat er niet zoiets als een vast schema om te herbalanceren. Maar veel beleggers houden tegen het eind van het jaar hun portefeuille tegen het licht om te kijken waar zij staan. ETF.com geeft vier verschillende visies op het jaarlijkse fenomeen van herbalanceren. Neem afscheid van de best performersMitch Reiner raadt beleggers aan eerst te kijken naar de posities die het beste gerendeerd hebben in de achterliggende twaalf maanden. Hij hanteert de stelregel dat de best presterende fondsen in het verleden, dat niet meer doen in de toekomst. Zijn advies is om te snijden in de overwogen posities die het erg goed gedaan hebben. Nog belangrijker is dat beleggers hun doelen halen, die moeten zij dus helder op hun netvlies hebben staan. Risico-criteriumVoor Aaron Izenstark telt maar één criterium. Beleggers moeten afwegen of hun portefeuille nog in lijn is met hun risico-tolerantie. Vooral als een van de markten waarin men belegt enorm gegroeid is, kan de portefeuille uit balans raken. Risico is de doorslaggevende factor voor het herbalanceren van de portefeuille, want beleggen heeft alles met risico te maken. Wat Izenstark betreft hoeven de winnaars niet perse verkocht te worden, maar moet men zorgen dat de asset allocatie optimaal is. Lange termijn focusJaarlijks herbalanceren is een goed moment, meent Wayne Schmidt. Als men dit doet voor het einde van het jaar, kan men nog de belastingtechnische aspecten mee laten wegen. Fiscale redenen zijn echter wel secundair, vindt Schmidt. Risico en doelstelling zijn de belangrijkste criteria. Als een portefeuille risicogewogen is samengesteld enkele jaren geleden, dan is de kans groot dat het risico nu is toegenomen. Tijd om de portefeuille te resetten naar de juiste risico tolerantie. Hierbij zijn marginale aanpassingen voldoende. Schmidt vindt het onwenselijk om drastische veranderingen door te voeren. Portefeuilles dienen een lange termijn focus te hebben. Jaarlijks herbalanceren is inefficiëntRic Edelman gelooft niet in een jaarlijks herbalanceren. Het is inefficiënt en niet effectief. De enige herweging die Edelman toepast is procentueel. Elke asset class mag binnen een bandbreedte bewegen, uitbraak naar een bepaalde kant geeft aanleiding tot herweging. Herbalanceren op een vast en vaak gelijk moment is geforceerd. Niemand wil uiteindelijk een portefeuille hebben waarin alles gelijktijdig omhoog of naar beneden gaat. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.