Lage kosten als lokkertje Lage-kosten-fondsen zorgen voor schokgolven in de beleggingsindustrie. De strijd gaat om de kostenbewuste belegger. 28 januari 2016 09:45 • Door IEXProfs Redactie Lage kosten fondsen zorgen voor schokgolven in de beleggingsindustrie. De strijd om de kostenbewuste belegger is in alle hevigheid losgebarsten. De vergoedingen voor beleggingsfondsen en ETF’s zakken snel naar een nulpunt, schrijft The Wall Street Journal (inlog). BlackRock kondigde eind vorig jaar aan de jaarlijkse kosten voor ETF’s minimaal te halveren, het duurde niet lang of Charles Schwab en Vanguard volgden in de VS. De beleggingskosten zakken gestaag in de prijzenslag om de gunst van de belegger. Er zijn volgens WSJ al meer dan 100 beleggingsfondsen en ETF’s die minder dan 10 dollar per 10.000 dollar kosten. De gemiddelde kosten zijn volgens Morningstar sinds 2005 gedaald van 1,22% tot 1,07%. De grootste daling heeft plaatsgevonden bij de passieve beleggingsfondsen en ETF’s. Maar de consequenties zijn gecompliceerder dan zo op het eerste gezicht blijkt. Lagere kosten resulteert in hogere rendementen. Lokfondsen Maar de bijna gratis fondsen zijn volgens critici te vergelijken met de lokkertjes van supermarkten. De lage kosten fondsen zijn bedoeld om beleggers over de streep te trekken om ze vervolgens risicovollere - en duurdere - producten aan te smeren. De kosten van andere ETF’s blijven stabiel of stijgen juist. Volgens de aanbieders bieden deze fondsen blootstelling aan gespecialiseerde of complexe strategieën. De dalende vergoedingen zetten ook de winstmarges in de sector onder druk. De kosten voor research, sales en marketing moeten gedekt worden vanuit de fondsvergoedingen. Alleen de grote aanbieders hebben de schaalgrootte om met dergelijke lage vergoedingen te kunnen werken. Firma’s die werken met fondsbeheerders en stockpickers komen helemaal klem te zitten. Actief beheerde fondsen deden het vorig jaar voor het eerst sinds 2012 beter dan de indextrackers, toch trokken beleggers zo’n 200 miljard dollar uit de actief beheerde fondsen, terwijl passief beheerde fondsen met 400 miljard groeiden. Traditionele vermogensbeheerders gaan het dus niet redden, tenzij zij het beter doen dan passieve fondsen, meent iShares. Lagere kosten maken groot verschil Actief beheerder AllianceBernstein zegt niet verbaasd te zijn dat passieve fondsaanbieders elkaar bestrijden op het gebied van vergoedingen, want dat is het enige dat hen kan onderscheiden van elkaar. Voor beleggers kan echter een kleine besparing op de kosten een groot verschil maken op de lange termijn. Een decennium geleden zou 10.000 dollar in een actief beheerd beleggingsfonds 97 dollar per jaar kosten. Na 30 jaar kon een belegger dan 43.951 dollar opstrijken bij een gemiddeld jaarrendement van 6%. Diezelfde 10.000 dollar in een lage kosten fonds, dat slechts 0,03% aan vergoeding berekent, levert na 30 jaar 59.949 dollar op. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.