Adviseur verdwijnt snel uit beeld Steeds minder vermogende Nederlanders maken gebruik van een adviseur. Wie dat wel doet, is bereid ervoor te betalen. 19 december 2013 08:00 • Door IEXProfs Redactie De definitieve retrocessiewetgeving is er. Vanaf 2014 krijgen adviesklanten op hun factuur precies vermeld hoeveel ze voor advies betalen. Volgens veel mensen in de sector wordt de eerste week van april – als de eerste factuur met advieskosten op de deurmat ploft – pas echt duidelijk in hoeverre belegers bereid zijn te betalen voor advies. Op dit moment klinkt vanuit de grootbanken vooral het opgeluchte geluid dat veel adviesklanten opschuiven naar beheer, omdat ze nu 'toch moetnen betalen'. De angst dat juist veel beleggers aan de onderkant wegvallen richting execution only lijkt nog niet te worden bewaarheid, ook al richten steeds meer partijen zich daar wel op in. Uit het jaarlijkse onderzoek van TNS NIPO in opdracht van Schroders blijkt dat 15% van de beleggers (met >50.000 vrij belegbaar vermogen) absoluut niet voor advies wil betalen en op zoek gaat naar alternatieven. Dat percentage lijkt inderdaad betrekkelijk laag. Maar dat moet wel in het licht gezien worden van een andere opvallende trend in hetzelfde onderzoek. In de doelgroep van vermogende beleggers is het gebruik van een adviseur in 2013 gedaald tot 35%. Een jaar eerder was dat nog 55%. Het gros van de doe-het-zelvers zegt zelf over 'de nodige ervaring' te beschikken. Andere afhaakredenen: slechte ervaringen, geen vertrouwen en te hoge kosten. Hoe je dat ook wendt of keert, die uitkomsten zijn een stuk minder zonnig dan de relatief kleine groep beleggers die nu nog af gaat haken omdat ze niet willen betalen. Een ander opvallend punt uit het onderzoek is dat naarmate het vermogen toeneemt, de behoefte aan advies oploopt en de eisen die aan advies gesteld worden ook hoger liggen. Volgens Hein Kuijpers, hoofd retail Schroders Nederland, heeft het verbeterde sentiment op de markt en het (daardoor) toegenomen zelfvertrouwen onder beleggers wellicht geleid tot de stevige daling in het inschakelen van een adviseur (van 55% in 2012 naar 35% in 2013). Die stelling wordt ondersteund door het feit dat het aantal contactmomenten met de adviseur ook gedaald is in vergelijking met 2012. Of dat een goede ontwikkeling is? Uit het onderzoek blijkt verder dat beleggers die nog wel een adviseur in de arm nemen beter spreiden (beleggingsfondsen in plaats van individuele aandelen), meer over de grens beleggen en meer in obligatiefondsen zitten. Ook wordt meer in groeilanden als China en India belegd. Vooralsnog lijkt het onderzoek weinig houvast te bieden voor beleggingsadviseurs om de vlag te hijsen. En dan moet de lakmoesproef nog komen, na het eerste kwartaal van 2014. Maar wellicht spoort het feit dat hun kostenplaatje nu tastbaar op de factuur staat adviseurs wel aan om écht het beste uit zichzelf naar boven te halen en zijn toegevoegde waarde te bewijzen. Die toegevoegde waarde ligt volgens Kuijpers vooral in proactief klantcontact, goede asset allocatie en het goed inzichtelijk maken van hoe de kostenregel zich verhoudt tot de betere performance van retrocessievrije fondsen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.