"Beste vooruitzichten voor overige 493 S&P-bedrijven" JP Morgan AM verwacht dat de bedrijfswinsten in 2024 beter zullen zijn dan in 2023. Het advies aan beleggers: vergeet AI en de Magnificent 7 even en leg de focus op andere kwaliteitsaandelen. 16 februari 2024 08:00 • Door IEXProfs Redactie Fundamenteel ziet 2024 er beter uit dan 2023, maar zoals zo vaak op de markten zijn beleggers daar al op vooruitgelopen. JP Morgan AM is daarom neutraal op aandelen. Voorzichtigheid is vooral geboden bij aandelen die gehypet zijn door AI en de Magnificent Seven. Voor andere kwaliteitsaandelen zijn de voortekenen alles behalve slecht. Ze zijn niet overdreven duur en er is dus volop ruimte naar boven. Dat staat in de Global Equity Views 1Q 2024. De analisten van JP Morgan AM gaan hierin uit van een gemiddelde winstgroei in 2024 van rond de 12%. De groei zal mooi verdeeld zijn over landen en sectoren. "Onze portfoliomanagers zijn optimistisch over de vooruitzichten voor de rest van het jaar, hoewel velen zich wel afvragen of de macroconsensus van de laatste weken niet iets te optimistisch was over de rente, inflatie en groei. In de VS zien onze portfoliomanagers verder de beste kansen in de 493 S&P-aandelen die in 2023 minder hot waren.” Japan in plaats van China Aan China brandt JP Morgan AM de vingers voorlopig niet. Het is wereldwijd gezien een buitenbeentje met een diepe bearmarkt in Shanghai, Shenzhen en Hongkong. Het enige positieve is dat de contrarians zich zo langzamerhand beginnen te roeren. Maar het sentiment is momenteel zo slecht, en de geopolitieke risico's zo groot, dat JP Morgan AM zich in Azië liever concentreert op Japan, waar het beurssentiment uitstekend is, om de goede redenen. JP Morgan is vooral enthousiast over de veranderingen in corporate governance (Japanse bedrijven gedragen zich minder als een gesloten schelp) en de stijgende lonen die duiden op een eind aan de deflatie. Rustiger jaar voor AI JP Morgan AM gaat ervan uit dat bedrijven volop blijven investeren in kunstmatige intelligentie. De langetermijnvooruitzichten zijn fantastisch. Toch denkt de vermogensbeheerder dat 2024 vanuit beleggersperspectief een tegenvallend jaar wordt. JP Morgan AM verwacht dat beleggers doorkrijgen dat het nog jaren gaat duren voordat AI zijn volledige potentieel benut. Eerst moeten er een paar flinke hordes genomen worden met betrekking tot privacy, ethiek en veiligheid. In de tussentijd gaan beleggers op zoek naar andere trendaandelen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 mei KKR is positiever dan een paar maanden geleden KKR heeft de groeiverwachtingen voor de VS, Europa en China verhoogd op basis van lager dan verwachte handelstarieven. De trend bij internationale beleggers om meer assets buiten de VS te kopen gaat gewoon door. KKR ziet de beste beleggingskansen in Japan, India en Duitsland.
Assetallocatie 19 mei JP Morgan is voorzichtig positief JP Morgan AM ziet in de rally van de laatste weken geen reden tot winstnemen. Overheden hebben voldoende speelruimte om de economie te pushen en de negatieve effecten van importtarieven te compenseren. Beleggers doen er wel verstandig aan optimaal te spreiding en in hun portefeuille voor wat inflatiebescherming te zorgen.
Assetallocatie 18 mei "Aandelenmarkt oogt na recent herstel oververhit" De winstverwachtingen voor Amerikaanse bedrijven zijn te rooskleurig en ook de Europese aandelenmarkten vertonen tekenen van oververhitting, aldus CIO Vincenzo Vedda van vermogensbeheerder DWS. Het aandelenadvies gaat daardoor omlaag. "Een langdurige correctie in de loop van dit jaar is allesbehalve uitgesloten."
Assetallocatie 14 mei Cyclische rugwind ondersteunt private markten CIO Nils Rode van Schroders Capital deelt zijn inzichten over huidige stand van zaken in de private markten. "Cyclische rugwind stemt optimistisch te midden van onzekerheid." Lees zijn analyse.
Assetallocatie 06 mei Juist nu zijn obligaties onmisbaar In de huidige onzekere marktomstandigheden zijn beleggingen in obligaties onontbeerlijk, zegt Sara Devereux, wereldwijd hoofd van Vanguard Fixed Income Group. Mocht het tot een recessie komen, dan zou dat volgens haar wel eens kunnen leiden tot een obligatierally.
Assetallocatie 05 mei "Een nieuw tijdperk breekt aan" Emiel van den Heiligenberg van L&G koopt vooralsnog de dips. Bij een full blown Amerikaanse recessie zal hij deze aanpak herzien. Lees zijn marktanalyse.