De vijf megakrachten van BlackRock Vermogensbeheerder BlackRock heeft vijf megakrachten geïdentificeerd die ons leven, de economie en de markten langdurig gaan veranderen. Dat zijn achtereenvolgens demografische veranderingen, digitale disruptie (inclusief AI), deglobalisering, financiële transformatie en de energietransitie. Beleggingsimplicaties? 2 januari 2024 09:00 • Door IEXProfs Redactie Demografie Grofweg is er volgens BlackRock een tweedeling te maken tussen rijke industrielanden die steeds meer ouderen en minder jongeren hebben, en opkomende markten met een jonge bevolking en een groeiende middenklasse. Voor de eerste groep bestaat het gevaar van een uit balans geraakte verhouding tussen werkenden en gepensioneerden met hoge zorgkosten. Daar staat tegenover dat technologische vooruitgang (AI) en medische zorg in theorie veel bottlenecks kunnen helpen voorkomen. BlackRock denkt dat vergrijzing per saldo leidt tot een hogere inflatie, omdat ouderen minstens zoveel consumeren als jongeren, terwijl ze weinig produceren. Kansrijk voor beleggers zijn healthcare, vastgoed, vrije tijd en bedrijven die diensten en producten hebben, gericht op senioren, plus de opkomende markten in het algemeen. Digitale disruptie BlackRock verwacht dat de automatisering door AI en robotisering in een stroomversnelling komt. Dat kan op zijn beurt zorgen voor een boost van de productiviteit. Daarbij zullen er zowel bedrijven zijn die profiteren als die de boot missen. De grootste kansen voor beleggers liggen volgens BlackRock daar waar automatisering treft op andere magetrends. Deglobalisering Na een tijd van globalisering sinds de Koude Oorlog gaan we nu weer terug naar een gefragmenteerde wereldeconomie, waarbij landen meer waarde hechten aan nationale veiligheid en zelfvoorzienendheid dan aan internationale voorspoed. Dit zorgt voor minder economische groei en meer inflatie. De wereldeconomie wordt bovendien gevoeliger voor aanbodshocks. In theorie zijn er een reeks neutrale landen die daarvan kunnen profiteren zoals India, Brazilië, Vietnam en Mexico. Ook moet er fors worden geïnvesteerd in bepaalde industrieën die we bijvoorbeeld in Europa te weinig hebben. Een goed voorbeeld is schone energie en defensie. Vanuit een beleggersoogpunt is dit voor BlackRock geen favoriete trend om in te duiken, omdat het gepaard gaat met veel onvoorspelbare risico’s. Financiële innovaties De globale financiële infrastructuur is onderheving aan grote veranderingen. Denk bijvoorbeeld aan digitale munten en tokenisation. Er komt tegelijkertijd een eind aan het gratisgeldtijdperk. Dat zorgt volgens BlackRock voor nieuwe manieren waarop we gebruikmaken van cash, kredietverlening, transacties en het maken rendement. De grootste kansen voor beleggers ziet BlackRock in alternatieven voor bedrijven en consumenten in het krijgen van kredieten. Banken zullen bovendien harder moeten concurreren om spaargeld binnen te krijgen. Energietransitie De energietransitie vereist een gigantische herverdeling van kapitaal. In samenwerking met de klimaatopwarming drukt het de groei en zorgt voor wereldwijd meer inflatie. Kansen ziet BlackRock in de hele energiesector, inclusief de fossiele. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.