Tien redenen om ESG serieus te nemen Terwijl bijvoorbeeld de fridays-for-future-beweging steeds meer aanhang krijgt, zijn er nog steeds veel beleggers die aandacht voor milieu en armoede overdreven vinden. Bank of America Merrill Lynch geeft tien redenen waarom zelfs de grootste sceptici ESG serieus moeten nemen. 1 oktober 2019 09:00 • Door IEXProfs Redactie Bank of America Merrill Lynch is ervan overtuigd dat de factoren milieu, sociaal en fatsoenlijk bestuur (ESG) de komende jaren een nog veel belangrijkere rol gaan spelen voor beleggers dan nu het geval is. De tien belangrijkste redenen heeft BofAML op een rijtje gezet: U kunt goed presteren en geweldig - Het is geen fabeltje: Bedrijven met een goede ESG-score hebben de laatste vijf jaar drie procentpunt meer rendement opgeleverd dan het gemiddelde beursfonds. Millennials, vrouwen en rijke particulieren - Elke vermogensbeheerder moet beseffen dat er een enorme hoeveelheid kapitaal naar de markten stroomt richting groene aandelen. Dat heeft een demografische achtergrond. Uit alle statistieken blijkt namelijk dat ESG enorm populair is onder millennials, vrouwen en vermogende particulieren. Dat zijn toevallig ook groepen wiens vermogen snel toeneemt. BofAML schat dat hierdoor de komende twintig jaar 20.000 miljard dollar naar ESG-fondsen zal stromen. ESG onmisbaar als analytisch instrument - Volgens BofAML zijn er in de VS heel veel bedrijven – 70% van de S&P 500 – die zonder ESG-maatstaven niet of nauwelijks beoordeeld kunnen worden. Dat komt door het grote belang van zogenoemde immateriële activatie zoals reputatie (die kunnen ze verliezen), het merk (dat beschadigd kan worden) en intellectueel eigendom (dat gestolen kan worden). Gelukkige medewerkers, meer winst - Uit cijfers van het bedrijf Glassdoor.com blijkt dat beursbedrijven waar mensen met plezier werken vijf procentpunt beter presteren dan bedrijven met een slecht sociaal klimaat. Signaalwerking - Traditionele financiële maatstaven zijn voor beleggers zaken als het orderboek, de winstgevendheid, de omzet, de kwaliteit van de winst en het rendement op eigen vermogen. Maar volgens BofAML zijn dat data die meer over het verleden zeggen dan de toekomst. Daarvoor zijn ESG-criteria meer geëigend. Faillissementen - Veel faillissementen zijn voorspelbaar op basis van ESG-criteria. Een goed voorbeeld zijn de zeventien faillissementen van S&P-bedrijven in de periode 2005-2015. Uit onderzoek blijkt dat vijftien van die bedrijven (90%) een slechte milieu en/of sociale score hadden in de vijf jaar voorafgaand aan het faillissement. Goede bedrijven, lagere kapitaalkosten - Kredietgevers zoals banken, pensioenfondsen en hedgefondsen krijgen steeds meer door dat bedrijven met slechte ESG-scores hogere risico’s lopen. Dat vertaalt zich uiteraard ook in hogere risicopremies (rente). Miljarden weg door ESG-schandalen - Er zijn de afgelopen jaren veel ESG-schandalen geweest die beleggers geld hebben gekost. Denk bijvoorbeeld aan rechtszaken en reputatieverlies door fraude, kinderarbeid of milieuovertredingen. BofAML schat het verlies aan marktwaarde op 534 miljard dollar over de laatste zes jaar. Klimaatverandering niet meer weg te denken bij bedrijven - Het zijn niet alleen de kinderen van Fridays for Future die het belang van klimaatverandering inzien. In bijna geen enkele bestuurskamers is het thema nog weg te denken. Elk zichzelf respecterend bedrijf moet een plan hebben hoe om te gaan met zaken als CO2-uitstoot, stikstofoxide en (plastic)afval. Managers weten dat. Kijk naar u zelf! - Er zijn natuurlijk nog altijd mensen die de opwarming van de aarde of de schadelijke werking van plastic ontkennen, maar het is wel een minderheid. Kijk naar u zelf. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.