Obligatiepicker rukt op Er is een kleine revolutie gaande in het beheer van obligatiefondsen, waar de waardering voor obligatiepickers toeneemt. 25 november 2016 10:47 • Door IEXProfs Redactie Obligatiebeleggers moeten hun handen vuil maken. Het klakkeloos volgen van de benchmark is geen reële keuze Dat blijkt uit een artikel op Bloomberg. De instroom in actief geleide obligatiefondsen neemt het laatste jaar sterk toe. Het gaat om fondsen van beheerders die zoeken naar alternatieven voor de meest veilige obligatie-uitgiftes. Deze hebben vaak een negatief rendement. In het artikel worden een vijfjarige Nederlandse staatobligatie en een Duitse staatobligaties als voorbeeld genoemd. Deze hebben een negatief rendement van respectievelijk 25 en 10 basispunten. Kleine revolutie in het beheer van obligatiefondsen Volgens Nick Gartside, chief investment officer van JPMorgan Chase, is er sprake van een ‘kleine revolutie’ in het beheer van obligatiefondsen. “Het wordt lastig als je getrouwd bent met de benchmark. Die Duitse obligatie met een negatief rendement van 10 basispunten zou wel eens niet zo aantrekkelijk kunnen zijn. Beheerders van obligatiefondsen moeten wel actiever worden.” Meer activiteit betekent meer risico. Dat kan pijnlijk zijn. In de week na de Amerikaanse presidentsverkiezingen verloor de index met obligaties voor opkomende markten 3,5%. Actief beleggen loont echter. In de eerste negen maanden van dit jaar is netto 219 miljard dollar in actief geleide obligatiefondsen. Dat is meer dan de 161 miljard dollar die richting indexfondsen vloeide. Het is nog te vroeg om te spreken van een trendbreuk. Sinds de opkomst van de indexfondsen zijn deze in populariteit gegroeid. Met name sinds het begin van de kredietcrisis in 2008 hebben ze aan kracht gewonnen. In 2015 was er nog sprake van een uitstroom van 1,2 miljard dollar uit actief geleide fondsen. Alternatieven Het kijken naar alternatieven zorgt ervoor dat Chinese en Indiase staatsobligaties aantrekkelijker zijn geworden. In het Bloomberg-artikel vertelt Mauro Ratto van het vanuit Dublin opererende Euro Strategic Bond fund dat meer dan 40% van zijn portefeuille in opkomende markten is belegd. Hij kiest voor Argentijnse en Russische obligaties. Salman Ahmed, chief strategist van Lombard Odier Asset Management geeft de voorkeur aan staatsobligaties uit China en India. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 apr Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen Het Triodos Future Generations Fund richt zich op het welzijn van kinderen, waarbij het rendement geenszins uit het oog wordt verloren, vertelt verantwoordelijk fondsmanager Sjoerd Rozing. "Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds echt iets toe."
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.