Beleggingsadvies? Nee, dank u wel! Is het eigenzinnigheid? Zuinigheid? Weinig Nederlandse beleggers vragen volgens onderzoek van Schroders professionele hulp. 6 oktober 2016 11:30 • Door Rob Stallinga De resultaten van het nieuwste jaarlijkse onderzoek van Schroders naar de voorkeuren en verwachtingen van de Nederlandse belegger zijn binnen. Voor beleggingsadviseurs zijn dit de belangrijkste conclusies: Zelf doen 1. De Nederlandse belegger heeft in de huidige onzekere tijden weinig behoefte aan een beleggingsadviseur, of heeft er geen toegang toe. Het aantal beleggers dat zegt gebruik te maken van een adviseur, daalt al jarenlang, en is dit jaar nog verder afgenomen van 45% naar 43%. In geen Europees land is dat percentage lager. Michel Vermeulen, managing director Schroders Benelux (zie foto): "Een deel van de daling zal te wijten zijn aan verandering van strategie bij de banken waardoor de minimumvermogensgrens voor adviesgesprekken gestegen is. Maar daarnaast blijken Nederlandse beleggers een enorm groot vertrouwen in hun eigen beleggingscapaciteiten te hebben." Lees ook: BlackRock signaleerde al eerder dat Nederlandse beleggers zich slimmer voelen dan ze zijn. Ook denkt Vermeulen dat het moeten betalen voor advies de adviesbereidheid danig heeft bekoeld. "De vraag is of dit werkelijk de bedoeling is geweest van de toezichthouder toen de nieuwe regelgeving werd geïntroduceerd. Het lijkt erop dat, nu beleggers moeten betalen voor advies, ze liever bezuinigen op die kosten." Adviseurs steeds minder werk Klik op de afbeelding voor een grote versie Verschil met buitenland groot 2. Slechts 29% van de ondervraagde Nederlandse beleggers zegt voor de aankomende belangrijke beleggingsbeslissing een adviseur nodig te hebben. In landen als Italie, Frankrijk en Rusland ligt dit percentage twee keer zo hoog. Zelfs vrienden en familie worden nauwelijks geraadpleegd door Nederlandse beleggers. 3. Nog extremer worden de verschillen tussen Nederlandse en Europese beleggers als de vraag luidt of men zijn kennis van beleggen zou willen vergroten door bijvoorbeeld het raadplegen van een adviseur, het volgen van cursussen of het bekijken van online video’s. In bijna alle categoriee¨n eindigt de Nederlandse belegger steevast onderaan. 4. Niet dat de Nederlandse belegger zo zeker van zijn zaak is. De Schroders Beleggersoptimisme Indicator staat nu op 13%, tegen 27% vorig jaar. Deze indicator meet de verhouding tussen beleggers die meer en minder vertrouwen hebben en geeft daarmee een oordeel over het sentiment. 13% is laag. Veilige haven VS 5. Het vertrouwen in het Nederlands pensioenstelsel blijft, ondanks het vele negatieve nieuws, groot. Een gedeelte (40%) van de ondervraagden wil wel meer invloed op het beleggingsbeleid van zijn pensioenfonds. Daarvan wil een derde het liefst zijn hele pensioen graag zelf beleggen. 6. Waar beleggen die eigenzinnige Nederlandse beleggers dan het liefste in? De VS en Nederland zelf zijn de markten waar zij het meeste geld in willen investeren. Ondanks de lage rente is men bovendien van plan het percentage cash in de beleggingsportefeuilles verder te laten stijgen. Vermeulen: "Tegelijkertijd zien we een trend waarbij het beleggen in individuele aandelen toeneemt en daarmee ook de risicobereidheid." Zelf doen niet de oplossing Grote vraag is: waar leidt de Nederlandse beleggingseigenzinnigheid toe? Komen de resultaten overeen met het grote zelfvertrouwen van de Nederlandse particuliere belegger? Helaas, beleggen blijkt toch moeilijker dan gedacht. De Nederlandse doe-het-zelf-belegger houdt de index niet bij (zie grafiek). Vermeulen: "Zo slaat de kortetermijnwinst van geen advies inwinnen om in een veel groter langetermijnverlies." Klik op de afbeelding voor een grote versie *De Schroders Beleggingsbarometer is voor het zevende jaar opgezet door Schroders en uitgevoerd door Kantar TNS onder een grote groep particuliere beleggers met een vrij belegbaar vermogen van meer dan €50.000 die al dan niet gebruik maakt van een beleggingsadviseur. Doel van het onderzoek is meer inzicht krijgen in de voorkeuren en ideee¨n van Nederlandse belegger en zijn idee van risico en verwachtingen voor de toekomst. Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.