Eerst ideeën, dan pas assetallocatie Wat is het beste idee om in te investeren? Een daling van het Britse pond, een verandering van het centrale bank-beleid? 18 maart 2016 07:10 • Door IEXProfs Redactie Wat is het beste idee om in te investeren? Een daling van het Britse pond, een verandering van het centrale bank-beleid of een snel herstel van China? En welke assetallocatie past daar dan bij? Clive Emery, Product Director van het Invesco Perpetual – Multi Asset-team, stelt dat beleggen in ideeën veel interessanter is dan beleggen in traditionele multi-asset(allocatie)fondsen. Tijdens het Investment Summit in Brussel legt hij, aan de hand van het Invesco Global Targeted Returns Fund, uit hoe zijn team beleggingsideeën selecteert. “Onze portefeuille bestaat uit 20 tot 30 ideeën, met een tijdshorizon van twee tot drie jaar. Onze rendementsdoelstelling is 5% over drie jaar.” Bij de selectie van ideeën is diversificatie het toverwoord. “Een portefeuille op basis van enkele ideeën is gedoemd te mislukken. Onze portefeuille bestaat momenteel uit 26 ideeën over vijf asset classes in vijftien regio’s wereldwijd. Wij hanteren een goede spreiding omdat we weten dat zo’n 30% van de ideeën niet rendabel zal zijn.” De correlatie onderling mag niet te sterk zijn. “Het is niet de bedoeling dat zeven of acht ideeën eenzelfde thema omvatten.” Trumprisico’s Bij de selectie wordt eerst nagegaan naar aanleiding van welk idee interessant is bijvoorbeeld veranderend beleid centrale banken of verzwakking van de Australische economie. Vervolgens wordt gekeken welke assetcategorieën hierbij passen; aandelen, staatsobligaties, bedrijfsobligaties, inflatieproducten, valuta of grondstoffen. Maar veel ideeën halen de selectie niet. “In 2015 hebben we 53 ideeën onderzocht, zijn er 32 goedgekeurd en uiteindelijk maar veertien daadwerkelijk aan de portefeuille toegevoegd. Een cruciaal element is het uitsluiten van risico’s. We onderzoeken hoe de verschillende ideeën reageren op crises; denk aan een eurocrisis, een techcrisis of de Aziatische crisis. Uiteraard is dit steeds aan verandering onderhevig." "Een voorbeeld van een actueel risico is dat Trump de presidentsverkiezingen wint. Enkele maanden geleden zou je nog uitgelachen worden als je dat voorspelde, nu wordt er serieus rekening mee gehouden.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.