Lage kosten als lokkertje Lage-kosten-fondsen zorgen voor schokgolven in de beleggingsindustrie. De strijd gaat om de kostenbewuste belegger. 28 januari 2016 09:45 • Door IEXProfs Redactie Lage kosten fondsen zorgen voor schokgolven in de beleggingsindustrie. De strijd om de kostenbewuste belegger is in alle hevigheid losgebarsten. De vergoedingen voor beleggingsfondsen en ETF’s zakken snel naar een nulpunt, schrijft The Wall Street Journal (inlog). BlackRock kondigde eind vorig jaar aan de jaarlijkse kosten voor ETF’s minimaal te halveren, het duurde niet lang of Charles Schwab en Vanguard volgden in de VS. De beleggingskosten zakken gestaag in de prijzenslag om de gunst van de belegger. Er zijn volgens WSJ al meer dan 100 beleggingsfondsen en ETF’s die minder dan 10 dollar per 10.000 dollar kosten. De gemiddelde kosten zijn volgens Morningstar sinds 2005 gedaald van 1,22% tot 1,07%. De grootste daling heeft plaatsgevonden bij de passieve beleggingsfondsen en ETF’s. Maar de consequenties zijn gecompliceerder dan zo op het eerste gezicht blijkt. Lagere kosten resulteert in hogere rendementen. Lokfondsen Maar de bijna gratis fondsen zijn volgens critici te vergelijken met de lokkertjes van supermarkten. De lage kosten fondsen zijn bedoeld om beleggers over de streep te trekken om ze vervolgens risicovollere - en duurdere - producten aan te smeren. De kosten van andere ETF’s blijven stabiel of stijgen juist. Volgens de aanbieders bieden deze fondsen blootstelling aan gespecialiseerde of complexe strategieën. De dalende vergoedingen zetten ook de winstmarges in de sector onder druk. De kosten voor research, sales en marketing moeten gedekt worden vanuit de fondsvergoedingen. Alleen de grote aanbieders hebben de schaalgrootte om met dergelijke lage vergoedingen te kunnen werken. Firma’s die werken met fondsbeheerders en stockpickers komen helemaal klem te zitten. Actief beheerde fondsen deden het vorig jaar voor het eerst sinds 2012 beter dan de indextrackers, toch trokken beleggers zo’n 200 miljard dollar uit de actief beheerde fondsen, terwijl passief beheerde fondsen met 400 miljard groeiden. Traditionele vermogensbeheerders gaan het dus niet redden, tenzij zij het beter doen dan passieve fondsen, meent iShares. Lagere kosten maken groot verschil Actief beheerder AllianceBernstein zegt niet verbaasd te zijn dat passieve fondsaanbieders elkaar bestrijden op het gebied van vergoedingen, want dat is het enige dat hen kan onderscheiden van elkaar. Voor beleggers kan echter een kleine besparing op de kosten een groot verschil maken op de lange termijn. Een decennium geleden zou 10.000 dollar in een actief beheerd beleggingsfonds 97 dollar per jaar kosten. Na 30 jaar kon een belegger dan 43.951 dollar opstrijken bij een gemiddeld jaarrendement van 6%. Diezelfde 10.000 dollar in een lage kosten fonds, dat slechts 0,03% aan vergoeding berekent, levert na 30 jaar 59.949 dollar op. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.