Maak een portefeuille premortem Beleggers besteden te veel tijd aan het maken van postmortems. Stel deze vragen over uw portefeuille juist van tevoren. 15 juli 2014 09:45 • Door IEXProfs Redactie “The only guarantee, ever, is that things will go wrong. The only thing we can use to mitigate this is anticipation.” Dat zegt Ryan Holiday, auteur van het boek ‘Obstacle is the Way’. In zijn boek beschrijft hij het verschil tussen een 'postmortem' (achteraf kijken wat er mis is gegaan) en een 'premortem' (vooraf kijken wat er mis zou kunnen gaan). Het blog A Wealth of Common Sense is lyrisch over het premortem-concept vanuit beleggersoogpunt. Veel te veel beleggers besteden hun tijd (enkel) aan het maken van postmortems. Hoewel het uiteraard zinvol is om te leren van fouten, is het volgens het blog verkeerd om een portefeuille volledig te baseren op dat wat in het verleden is gebeurd. Zo zult u altijd een stap achter de markt aanlopen. Het is daarbij niet zinvol om ons te richten op wat er precies gaat gebeuren in de toekomst en welke risico’s we lopen. Beleggingssucces gaat over onze reacties op deze gebeurtenissen die buiten onze macht liggen. A Wealth of Common Sense heeft enkele vragen opgesteld die u of uw cliënt kunt gebruiken bij het maken van een portefeuille premortem: Wat zal ik doen en hoe zal ik me voelen als de aandelen 10%, 20% of 30% gaan dalen? Wat zal ik doen en hoe zal ik me voelen als de aandelen blijven stijgen en nog eens 10%, 20% of 30% aandikken? Hoeveel geld ben ik bereid te verliezen in mijn portefeuille voordat ik me oncomfortabel begin te voelen en irrationaal ga handelen? Hoe zal ik reageren als de toekomstige prestaties van mijn portefeuille lager zijn dan verwacht? Hoe zal ik reageren als de toekomstige prestaties van mijn portefeuille hoger zijn dan verwacht? Heeft mijn beleggingsplan er rekening mee gehouden dat ik het van tijd tot tijd bij het verkeerde eind heb? Niemand kan exact voorspellen welke gebeurtenissen ertoe zullen leiden dat de markten stijgen of dalen. Maar u kunt wél voorspellen wat u gaat doen als en wanneer de markten een bepaalde richting uit bewegen, als u maar een plan heeft. Het hebben van een uitgebreid beleggingsplan is de beste manier om onze reacties te beheersen, aldus het blog. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.