Target date fonds wordt goedkoper Uit onderzoek van Morningstar blijken target date fondsen goedkoper te worden. Vijf jaar op rij dalen de kosten. 2 juli 2014 09:45 • Door IEXProfs Redactie Uit onderzoek van Morningstar blijken target date fondsen systematisch goedkoper te worden. Al vijf jaar op rij dalen de vergoedingen die deze fondsen in rekening brengen. Target date fondsen zijn fondsen, die veel gebruikt worden voor beleggers die sparen voor hun pensioen. Het zijn fondsen die hun portefeuille herbalanceren op basis van een toekomstige datum. Naarmate die datum nadert worden ze conservatiever samengesteld. Een deel van de verklaring voor het goedkoper worden ligt in de lange termijn trend, waarbij target date fondsen meer plaats inruimen voor voordeliger indexbeleggingen. Fidelity is momenteel de voordeligste aanbieder en heeft daarmee Vanguard van de troon gestoten. Voor de Fidelity Freedom Index serie wordt slechts 0,16% aan kosten berekend. Maar de trend is ook zichtbaar bij target date fondsen die vooral gebruik maken van actief beheer, ook daar dalen de kosten systematisch. Volgens Morningstar moeten de kosten niet de enige drijfveer zijn voor beleggers, om een keuze te maken. Maar lagere kosten geven direct een voorsprong. Eind 2008 lag het kostengemiddelde nog op 1,04%, in 2013 was dit gedaald tot 0,84%. Binnen de target date fondsen bestaat een divers aanbod. Sommige benutten een open architecture beleggingsstructuur, waardoor men theoretisch toegang moet hebben tot de beste fondsbeheerders in het veld. Maar de resultaten van dit soort fondsen wijken nauwelijks af van de grote fondshuizen, die het toevertrouwde vermogen in eigen producten beleggen. Wel ziet Morningstar een voordeel voor de target date managers, die de mogelijkheid hebben om op korte termijn tactische aanpassingen te doen aan hun asset allocatie. Onderzoek wijst weliswaar uit dat het consistent beter presteren met een tactische strategie moeilijk is. Toch doen tactische target date fondsen het iets beter dan de fondsen waarin alles strikt gedefinieerd is. Fidelity, Vanguard en T.Rowe Price beheersen ruwweg driekwart van deze markt. De sector groeit gestaag, met 10,5% organische groei in 2013 en 50 miljard dollar aan netto instroom. Voor een aantal fondsaanbieders leveren de target date fondsen de grootste bijdrage aan de aanwas binnen de firma. Bij T.Rowe Price zijn deze fondsen goed voor 90% van de totale instroom. Het laat zien hoe belangrijk dit soort fondsen zijn voor beleggers die sparen voor hun pensioen, maar ook de centrale rol die zij spelen voor fondshuizen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.