De invloed van 'robo-adviseurs' Het aanbod van 'robo-adviseurs' groeit. Kunnen en gaan zij traditionele financieel adviseurs op termijn vervangen? 29 april 2014 09:30 • Door IEXProfs Redactie Bent u als adviseur vervangbaar, door bits and bytes? Hot topic in de VS en alleen daarom al interessant voor Nederlandse financieel adviseurs. IEXProfs houdt de discussie in de VS nauwlettend in de gaten Het aanbod van zogeheten 'robo-adviseurs’ groeit en is uitgebreider en meer divers dan veel mensen denken. Kunnen en gaan zij traditionele financieel adviseurs in de toekomst vervangen? De website ETF.com vroeg het in een interview aan Grant Easterbrook, senior onderzoeker bij het Amerikaanse consultancybureau Corporate Insight. Easterbrook onderzocht meer dan 120 startups in online beleggingsadvies en verdeelde hun aanbod in grofweg tien categorieën, van op algoritmen gebaseerd beleggen tot trade mimicking platforms. Wat deze verschillende type startups met elkaar gemeen hebben, zijn hun voordelen: hun kosten zijn (veel) lager, ze zijn transparanter en bieden goede prijzen voor fees en performance. Passieve beleggingsvormen, zoals ETF’s, spelen een centrale rol bij deze bedrijven. Daarnaast hebben ze moderne, gebruiksvriendelijke websites, die bij de traditionele adviesbureaus vaak ontbreken, en er is sprake van minder belangenverstrengeling. MarktcrashDe nadelen zijn volgens Easterbrook dat het onduidelijk is wat er met deze startups zal gebeuren ten tijde van een marktcrash. Tijdens de laatste crash zagen we veel beleggers over de zijlijn stappen en in de sell-low-buy-high val trappen. “Dat is het probleem met menselijke emoties, en dat is iets wat lastig te voorkomen is wanneer je geen menselijke relatie hebt maar alleen communiceert via email-updates en blogposts”, vertelt Easterbrook in het vraaggesprek. Daarnaast vervangen deze bedrijven het menselijke element veelal voor een online vragenlijst, die volgens Easterbrook niet altijd gedetailleerd genoeg is of aangepast op ieders kennisniveau. “Als je vraagt: “Hier zijn drie hypothethische marktscenario’s; welke past het best bij uw risicotolerantie?” dan hebben de meeste mensen geen idee wat ze moeten antwoorden.” Bovendien kan het voor een individuele belegger lastig zijn om zelf te bepalen wat voor type bedrijf en dienst voor zijn financiële situatie het meest geschikt is. Voor bepaalde complexe financiële diensten zal er altijd een ‘echte’ adviseur nodig blijven. Generatie X en YHoe gaan deze nieuwe aanbieders het financiële landschap veranderen? Traditionele adviesfirma's die weigeren te innoveren op de lange termijn zullen volgens Easterbrook hoe dan ook in de problemen komen, onafhankelijk van deze nieuwe aanbieders. Hun websites en werkwijzen passen niet bij generatie X en Y. De onderzoeker vindt het opvallend dat veel traditionele adviseurs nog altijd geen veranderingen hebben doorgevoerd om die nieuwe generaties beter aan te spreken. Wat deze startups vooral veroorzaken is een andere verwachting van de kosten voor financieel advies. Beleggers zullen niet meer zomaar hoge kosten accepteren. “Het kan een zeer krachtige verstoring van de industrie opleveren,” besluit Easterbrook. “Het zal interessant worden om te zien wat er gaat gebeuren. Ik ben niet naief; het is onvermijdelijk dat een aantal van deze startups zal falen, maar ik geloof ook dat velen van hen zullen slagen.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 17 mei Obligaties van buiten de VS favoriet bij Pimco Pimco heeft een voorkeur voor Westerse obligaties buiten de VS en voor Amerikaanse largecaps met een sterke balans. De Magnificent Seven krijgen wel steeds meer concurrentie van de 493 andere S&P 500-bedrijven. Andere opvallende adviezen in de nieuwste outlook van Pimco?
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.