Met pensioen? Dan in aandelen De algemeen bekende veronderstelling is dat beleggers naarmate het pensioen dichterbij komt, uit aandelen stappen. Fout. 5 december 2013 15:30 • Door IEXProfs Redactie U kunt het dromen: naarmate u dichterbij uw pensioen komt, bouwt u de aandelenexposure in uw portefeuille af. Fout, wijst een nieuw onderzoek uit. Als u jong bent, moet u juist meer in obligaties beleggen en naarmate u ouder wordt, verhoogt u de blootstelling aan aandelen. Voor de meeste gepensioneerden zou een aandelenallocatie van 30% aan het begin van de pensioenopbouw ideaal zijn. Het argument om dichterbij het pensioen de exposure aan aandelen af te bouwen, is simpel. Je wilt het risico in de portefeuille afbouwen zodat je niet te maken krijgt met een plotselinge flinke daling. Klinkt logisch. De mens neemt niet graag risico, dus de meeste beleggers past dit goed. Toch blijkt dat het tegenovergestelde waar is, stelt financieel adviseur Michael Gayed naar aanleiding van het onderzoek op Morningstar. De twee onderzoekers kwamen tot de conclusie dat pensioenbeleggers het beste konden beginnen met aan lage aandelenexposure van 20-40%. Door minder in aandelen te zitten en meer in obligaties, heeft de belegger minder last van turbulentie op de markten. Vervolgens wordt deze exposure langzaam verhoogd tot 60-80%. De meeste successen worden behaald met een portefeuille die begint met 30% aandelen en eindigt op 80%. Het verschilVoor iemand die dertig jaar lang van zijn eigen geld moet zien rond te komen, zijn er twee waarschijnlijke scenario’s. In het eerste scenario is het rendement op aandelen hoog gedurende de eerste helft van het pensioen maar zwak gedurende de tweede helft. De gepensioneerde heeft dan in eerste instantie zo veel geprofiteerd van een hoog rendement, dat het tegenvallende rendement later het succes van de portefeuille niet beïnvloedt. In het tweede scenario viel het rendement in het eerste deel tegen. De portefeuille profiteert dan flink van het verhogen van de exposure aan aandelen omdat de gepensioneerde zijn voordeel doet met de lage waarderingen. Vooral dit laatste scenario maakt het verschil: een tegenvallend pensioen wordt namelijk meestal veroorzaakt door een tegenvallend rendement aan het begin van dat pensioen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.