Outperformen met convertibles Ondanks dat aandelen vaker stijgen dan dalen, kunnen convertibles het wel degelijk beter doen dan een aandelenbelegging. 29 november 2013 15:45 • Door IEXProfs Redactie Ondanks dat aandelen vaker stijgen dan dalen, kunnen convertible bonds het wel degelijk beter doen dan een pure aandelenbelegging. Forbes laat dat zien aan de hand van het MainStay Convertible fonds van Edward Silverstein. Over de afgelopen tien jaar bekeken, steeg de Barclays bond index jaarlijks met gemiddeld 4,7% en de S&P 500 met 7,7%. Het fonds behaalde 7,9%, na aftrek van de kosten. Silverstein koopt veel convertibles als ze nieuw zijn, omdat hij dan vaak een korting krijgt op de prijs. Op deze manier kunnen bedrijven namelijk goedkoper kapitaal ophalen dan via een uitgifte van normale obligaties, terwijl het uitgeven van aandelen verdacht zou zijn. Let opAls een nieuwe uitgifte de markt opkomt, ligt hij ergens midden in het spectrum van obligaties en aandelen. Stort de aandelenkoers in, ontvangt de koper een vrij standaard obligatierendement. Als het aandeel omhoog gaat, schiet ook de convertible bond omhoog. Convertibles zijn een goede optie voor beleggers die anders een mix van aandelen en obligaties zouden aanschaffen, schrijft Forbes. Ze moeten alleen wel begrijpen dat het in de meeste gevallen gaat om junk bonds. Als er een nieuwe crash komt zoals in 2008, zullen deze assets daar niet immuun voor zijn. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.