Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit "Nieuwe ESG-landenmethodologie corrigeert inkomensvooroordelen" Geopolitieke spanningen en conflicten, klimaatverandering en voedsel- en energiecrises dwingen beleggers opnieuw na te denken over de invloed van milieu-, maatschappelijke en bestuurlijke kwesties op soevereine risico’s. Daarom heeft J. Safra Sarasin z'n ESG-landenmethodologie geactualiseerd, schrijven Chief Sustainability Officer Daniel Wild en Sustainable Investment Analyst Katya Wisniewski. 12 februari 2024 13:00 • Door Gastauteur IEXProfs Hoe kunnen beleggers in vastrentende waarden ESG-factoren het beste integreren om kredietrisico's te identificeren en te beheren? Bij het evalueren van de duurzaamheid van een land combineren de meeste bestaande benaderingen verschillende ESG- metrics in één geaggregeerde ESG-rating. Dat resulteert in een ranking. Dit proces heeft echter te lijden onder een ingebakken inkomensvooroordeel. Rijke landen hebben hierbij de neiging om hoger te scoren op ESG-prestaties dan armere economieën. "Rijke landen hebben de neiging om hoger te scoren op ESG-prestaties dan armere economieën" Minder actuele data Tegelijkertijd worden ESG-indicatoren in de soevereine ruimte niet routinematig bijgewerkt en zijn ze vatbaar voor hiaten in de gegevens, in tegenstelling tot hun tegenhangers bij de corporate ratings. Deze beperkingen bemoeilijken de integratie van ESG in de analyse van overheidsbeleggingen. Ze kunnen het beleggingsuniversum beperken vanuit rendementsoogpunt. Ze maken het ook moeilijk voor impactgerichte beleggers om landen te ondersteunen op hun weg naar de Sustainable Development Goals (SDG's) van de Verenigde Naties. Waarde toevoegen aan beleggingsproces overheden “Bij J. Safra Sarasin waren we in 2002 een van de eersten die duurzaamheidsbeoordelingen van landen opstelden. Sindsdien hebben we onze methodologie voortdurend bijgewerkt en verder ontwikkeld,’’ vertelt Katya Wisniewski. Katya Wisniewski Het meest recente model werd gelanceerd in 2023. Dit bijgewerkte Country ESG Framework kan helpen om de ESG-prestaties van landen zo goed mogelijk te beoordelen en waarde toe te voegen aan het beleggingsproces van overheden. “Wij zijn van mening dat ESG-gegevens van landen moeten worden gecorrigeerd als er sprake is van een inkomstenbias, en moeten worden gecombineerd met de ESG- momentumanalyse. Dankzij deze aanpak zijn we beter uitgerust om de relatieve outperformance van landen met het potentieel om hun SDG's te realiseren te spotten en er actief aan deel te nemen,” vult Daniel Wild aan. Daniel Wild Correctie ingesleten inkomensvooroordelen Het nieuwe BJSS Country ESG Framework combineert kwantitatieve methodologie met kwalitatieve analyse om een volledig beeld te krijgen van de ESG-risico's en kansen van een land. Door 152 landen te vergelijken en 78 ESG-indicatoren uit betrouwbare bronnen van derden op te nemen, corrigeert het nu ingesleten inkomensvooroordelen waar deze aanwezig en van toepassing zijn. De resulterende, voor inkomens gecorrigeerde ESG-scores maken meer gedifferentieerde inzichten mogelijk en vormen een waardevolle, aanvullende informatiebron voor beleggers om landenrisico's te beoordelen. Het is nu belangrijker dan ooit om te begrijpen hoe ESG-factoren het beste geïntegreerd kunnen worden in het beleggingsproces van overheden met behulp van uitgebreide analytische tools. De geactualiseerde aanpak helpt soevereine staten op gelijke voet te vergelijken en tegelijkertijd inzicht te krijgen in de kleinere nuances Gastauteurs zijn beleggers die schrijven op persoonlijke titel. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 16 sep Optimix blijft onderwogen in aandelen Optimix ziet de komende maanden nog een aantal risico’s aan de horizon opdoemen en handhaaft daarom het onderwogen advies voor aandelen. Wel koopt de vermogensbeheerder trendvolgende hedgefondsen.
Assetallocatie 12 sep Liever aandelen dan obligaties, vastgoed en grondstoffen Beleggingsstrateeg Joost van Leenders van Van Lanschot Kempen blijft positief over aandelen, negatief over de meeste obligaties en terughoudend over vastgoed en grondstoffen.
Assetallocatie 12 sep Amerikaanse renteverlaging positief voor opkomende markten De waarde van de Amerikaanse dollar is belangrijk voor elke belegger, maar zeker voor beleggers in de opkomende markten, schrijft econoom Erik Lueth van vermogensbeheerder LGIM.
Assetallocatie 11 sep Europese ETF-beleggers kopen de dip Noussair Aatil van State Street SPDR ETFs buigt zich over de Europese ETF-handel in augustus. Beleggers lieten zich door de techdip in de eerste week niet uit het veld slaan. Wel werd extra bescherming gezocht.
Assetallocatie 10 sep Zit stil als je geknipt wordt! Nu de centrale banken de rentes gaan verlagen, houdt ook obligatiebelegger Gerard Moerman van Aegon AM rekening met verhoogde beursrisico's. Is beleggen in de VIX een slimme hedge?
Assetallocatie 03 sep Welke markt krijgt gelijk? De verschillende markten prijzen verschillende scenario’s in, schrijft Ralph Wessels. Welke krijgt gelijk? De hoofd beleggingsstrategie van ABN AMRO houdt vast aan het scenario van een herstellende wereldeconomie en is daardoor licht positief over aandelen én obligaties.