Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit "Nieuwe ESG-landenmethodologie corrigeert inkomensvooroordelen" Geopolitieke spanningen en conflicten, klimaatverandering en voedsel- en energiecrises dwingen beleggers opnieuw na te denken over de invloed van milieu-, maatschappelijke en bestuurlijke kwesties op soevereine risico’s. Daarom heeft J. Safra Sarasin z'n ESG-landenmethodologie geactualiseerd, schrijven Chief Sustainability Officer Daniel Wild en Sustainable Investment Analyst Katya Wisniewski. 12 februari 2024 13:00 • Door Gastauteur IEXProfs Hoe kunnen beleggers in vastrentende waarden ESG-factoren het beste integreren om kredietrisico's te identificeren en te beheren? Bij het evalueren van de duurzaamheid van een land combineren de meeste bestaande benaderingen verschillende ESG- metrics in één geaggregeerde ESG-rating. Dat resulteert in een ranking. Dit proces heeft echter te lijden onder een ingebakken inkomensvooroordeel. Rijke landen hebben hierbij de neiging om hoger te scoren op ESG-prestaties dan armere economieën. "Rijke landen hebben de neiging om hoger te scoren op ESG-prestaties dan armere economieën" Minder actuele data Tegelijkertijd worden ESG-indicatoren in de soevereine ruimte niet routinematig bijgewerkt en zijn ze vatbaar voor hiaten in de gegevens, in tegenstelling tot hun tegenhangers bij de corporate ratings. Deze beperkingen bemoeilijken de integratie van ESG in de analyse van overheidsbeleggingen. Ze kunnen het beleggingsuniversum beperken vanuit rendementsoogpunt. Ze maken het ook moeilijk voor impactgerichte beleggers om landen te ondersteunen op hun weg naar de Sustainable Development Goals (SDG's) van de Verenigde Naties. Waarde toevoegen aan beleggingsproces overheden “Bij J. Safra Sarasin waren we in 2002 een van de eersten die duurzaamheidsbeoordelingen van landen opstelden. Sindsdien hebben we onze methodologie voortdurend bijgewerkt en verder ontwikkeld,’’ vertelt Katya Wisniewski. Katya Wisniewski Het meest recente model werd gelanceerd in 2023. Dit bijgewerkte Country ESG Framework kan helpen om de ESG-prestaties van landen zo goed mogelijk te beoordelen en waarde toe te voegen aan het beleggingsproces van overheden. “Wij zijn van mening dat ESG-gegevens van landen moeten worden gecorrigeerd als er sprake is van een inkomstenbias, en moeten worden gecombineerd met de ESG- momentumanalyse. Dankzij deze aanpak zijn we beter uitgerust om de relatieve outperformance van landen met het potentieel om hun SDG's te realiseren te spotten en er actief aan deel te nemen,” vult Daniel Wild aan. Daniel Wild Correctie ingesleten inkomensvooroordelen Het nieuwe BJSS Country ESG Framework combineert kwantitatieve methodologie met kwalitatieve analyse om een volledig beeld te krijgen van de ESG-risico's en kansen van een land. Door 152 landen te vergelijken en 78 ESG-indicatoren uit betrouwbare bronnen van derden op te nemen, corrigeert het nu ingesleten inkomensvooroordelen waar deze aanwezig en van toepassing zijn. De resulterende, voor inkomens gecorrigeerde ESG-scores maken meer gedifferentieerde inzichten mogelijk en vormen een waardevolle, aanvullende informatiebron voor beleggers om landenrisico's te beoordelen. Het is nu belangrijker dan ooit om te begrijpen hoe ESG-factoren het beste geïntegreerd kunnen worden in het beleggingsproces van overheden met behulp van uitgebreide analytische tools. De geactualiseerde aanpak helpt soevereine staten op gelijke voet te vergelijken en tegelijkertijd inzicht te krijgen in de kleinere nuances Gastauteurs zijn beleggers die schrijven op persoonlijke titel. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op baiss daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.