De sectorvoorkeuren van BlackRock Helen Jewell, Deputy Co-CIO bij BlackRock Fundamental Equities, vertelt in welke sectoren nog de meeste kwaliteit tegen de juiste prijs is te vinden. 4 april 2023 08:00 • Door Gastauteur IEXProfs 1. Financials "De recente gebeurtenissen in de financiële sector onderstrepen de noodzaak om voorzichtig te zijn. De meeste Europese banken profiteren van de hogere rente die zij hun klanten berekenen bij het verstrekken van nieuwe kredieten. Omdat deze banken grotere buffers hebben dan tijdens de kredietcrisis kunnen zij wel tegen een stootje. 2. Defensieve consumentenbedrijvenKwaliteitsbedrijven in deze sector weten precies wat consumenten willen hebben en wanneer. Ze moeten wel oppassen dat de voorraden niet opstapelen als de vraag inzakt. Het is belangrijk om bedrijven te selecteren die sterke merken produceren en bekend zijn in zowel de VS als Europa, en ook een afzetmarkt hebben in China. Zij kunnen gemakkelijker de prijzen verhogen, wat goed is voor de winstmarges. 3. Tech De techsector heeft een klap gehad waardoor er mooie beleggingskansen zijn ontstaan. Het management van goede techbedrijven moet zich in het AI-tijdperk helemaal op hun gemak voelen maar daarnaast sterk op de kosten letten omdat lenen duurder is geworden. Op dit moment zijn halfgeleiders onmisbaar voor het aanjagen van bijvoorbeeld de energietransitie en het internet of things. Chipbedrijven die nieuwe producten op de markt brengen en vooraan in de rij staan bij de toeleveranciers hebben de macht. 4. Fossiele energie Door de zachte winter is de vraag naar olie en gas laag. Maar op de middellange termijn zien wij aanhoudende krapte in het aanbod. Een aantal grote Europese oliemaatschappijen zal daar flink van profiteren, terwijl de aandelen van deze bedrijven goedkoper van de hand gaan dan die van hun Amerikaanse tegenhangers. Kwaliteit is te vinden in bedrijven die genoeg cashflow hebben om een aantrekkelijk dividend te genereren, hun schulden kunnen aflossen en overnames doen om hun marktpositie te vergroten. Bovendien moeten ze genoeg geld in kas hebben om te investeren in de transitie naar hernieuwbare energie. 5. Zorgsector De gezondheidszorg heeft niet te lijden onder een recessie, dus blijven de rendementen uit de sector normaliter stabiel als de rest van de economie zich in zwaar weer bevindt. Mogelijkheden voor beleggers zijn er in bedrijven die zich specialiseren in bijvoorbeeld Alzheimer, diabetes en obesitas omdat de vraag naar aanverwante zorg stijgt." Gastauteurs zijn beleggers die schrijven op persoonlijke titel. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
ESG 10 jul "Er vindt een filosofische transitie plaats bij biodiversiteitbeleggen" Dat stelt Jeroen Bos, hoofd aandelen bij vermogensbeheerder AXA Investment Managers.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.