Risk parity nog niet echt in trek Institutionele beleggers zijn in toenemende mate bekend met risicopariteit, maar hebben het nog niet massaal omarmd. 18 december 2012 16:00 • Door IEXProfs Redactie 27% van de institutionele beleggers is bekend met risicopariteit (‘risk parity’) 50% van de institutionele beleggers die bekend zijn met risicopariteit, maar er momenteel nog geen gebruik van maken, overweegt voor deze benadering te kiezen 20% van de institutionele beleggers die hebben ingezet op risicopariteit, voorziet een toename van de allocatie en 80% is voornemens de allocatie ongewijzigd te laten Engelse en Europese institutionele beleggers blijken in toenemende mate, zij het soms beperkt, bekend te zijn met Risk Parity-strategieën, blijkt uit een onafhankelijk pan-Europees onderzoek in opdracht van Aquila Capital, een vooraanstaande Europese manager van alternatieve beleggingen. Ongeveer een derde van de ondervraagde 255 Europese institutionele beleggers, uit het VK, Nederland, Scandinavië, Zwitserland, Duitsland, Italië, Spanje en Frankrijk, is bekend met het concept risicopariteit. Van de respondenten die bekend zijn met dit concept, heeft tot dusverre slechts 22% een deel van de portefeuille gealloceerd aan Risk Parity-strategieën; en 60% van deze groep heeft allocaties aan risicopariteit van minder dan 2,5%. In het VK maakt 14% van de respondenten die bekend zijn met risicopariteit, gebruik van de strategie en zonder uitzondering hebben zij 2-5% van hun portefeuille gealloceerd aan het concept.Institutionele beleggers die hebben gekozen voor Risk Parity-strategieën, voorzien dat zij hun allocatie hetzij vergroten (20%) hetzij ongewijzigd laten (80%). 50% van de institutionele beleggers die bekend zijn met risicopariteit, maar er nog niet in hebben geïnvesteerd, zou overwegen om de strategie op te nemen in hun portefeuille.Welke beleggingscategorieën bij voorkeur in een Risk Parity-strategie worden opgenomen, varieert sterk van regio tot regio. Uit het onderzoek blijkt evenwel een algemene voorkeur voor aandelen, gevolgd door vastrentende waarden, rentevoeten en grondstoffen. Deze trend is ook zichtbaar in de Engelse markt. Oldrik Verloop, Director bij Aquila Capital: “De onderzoeksresultaten laten zien dat de waarde van Risk Parity-strategieën in toenemende mate wordt onderkend. Veel beleggers hebben echter nog geen benul van hun potentieel als essentieel onderdeel van een goed samengestelde institutionele portefeuille. Diversificatie is de hoeksteen van succesvol beleggen, maar traditionele benaderingen van kapitaalallocatie kunnen onbedoelde portefeuillerisico’s tot gevolg hebben." Risk Parity-strategieën kunnen volgens Verloop sterk gecontroleerde volatiliteit en echt effectieve diversificatie combineren met hoge niveaus van liquiditeit, transparantie en schaalbaarheid, zonder de rendementen te compromitteren. "Risk Parity-strategieën hebben zichzelf bewezen gedurende de verschillende fasen van marktonzekerheid, zowel voor, tijdens als na de crisis." Aquila was een van de eerste investment managers die risicopariteit voor asset allocatie-doeleinden hanteerde. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 08:00 Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 08:00 Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.