ESG loopt op zijn laatste benen? Fondsbeheerders klagen over vage regels en bureaucratische lasten, beleggers over greenwashing. Dat vertaalt zich in een kapitaaluitstroom uit duurzame fondsen. 8 januari 2024 08:00 • Door IEXProfs Redactie ESG-fondsen zijn op hun retour. Dat komt niet alleen door slechte beleggingsresultaten. Het gaat veel verder dan dat. Het hele concept staat op losse schroeven, zo blijkt uit een opsomming door Chris Sloley van Citywire. Het gaat onder andere om ondoorzichtige regelgeving, bureaucratische lasten en greenwashing. Dat de hoogtijdagen voorbij zijn, blijkt onder meer uit de fundflows. De laatste cijfers tonen aan dat beleggers eind december minder geld hadden belegd in zogenoemde Artikel 8-fondsen dan aan het begin van het jaar. Bij de Artikel 9-fondsen is de situatie nog dramatischer. De vraag naar deze fondsen is op het laagste niveau sinds de introductie in 2021. Artikel 8 en 9 ESG-fondsen voldoen aan criteria vastgelegd in de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR-regelgeving), waarbij Artikel 8 iets strenger is dan Artikel 9. Bureaucratische ramp Een van de hoofdbrekens is volgens Sloley het gehannes met de SFDR-criteria. Een aanscherping van de regels aan het begin van het jaar werd aanvankelijk nog positief ontvangen. Aan het eind van het jaar bleek uit een consultatieronde dat sommige partijen het liefst alle regels zo snel mogelijk willen vervangen door nieuwe. De huidige regels zijn te makkelijk te omzeilen en zorgen voor zware bureaucratische lasten. Anti-ESG Er is met andere woorden een groeiende scepsis over ESG onder beleggers en fondsaanbieders. Daar komt nog een andere trend bij van klimaatontkenners die precies een tegenovergestelde positie innemen. Een voorbeeld is het Amerikaanse Strive Asset Management van de Republikeinse presidentskandidaat Vivek Ramaswamy, die meerdere succesvolle niet-groene ETF’s heeft, waaronder een pro-mijnbouwfonds. Conclusie Sloley ziet de situatie in 2024 niet veel beter worden. Hij denkt dat steeds meer fondsbeheerders de term ESG het liefst helemaal uit de naam van hun fondsen schrappen. Dat wil overigens niet zeggen dat het thema duurzamheid dood is. De SFDR-regels moeten in ieder geval nog een keer goed onder de loep. Verder gaat het in de toekomst misschien meer richting fondsen met specifieke doeleinden zoals biodiversiteit, schoon water, groene energie of elektromobiliteit, in plaats van breed gespreide ESG-fondsen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.