Het nut van regelmatig herbalanceren Een of twee keer per jaar winst nemen om de portefeuille weer in balans te brengen, is een goed idee, betoogt Ben Carlson. 14 juni 2023 08:00 • Door IEXProfs Redactie Af en toe een plukje van de best presterende aandelen verkopen in ruil voor aandelen die het minder goed doen? Ben Carlson van Ritholtz Wealth Management vindt het een goed idee. Het is volgens hem een van de basisingrediënten voor een degelijke strategie gericht op diversificatie. in zijn blog A Wealth of Common Sense geeft hij het voorbeeld van een typisch Amerikaanse portefeuille met 60% aandelen uit de S&P 500 en 40% 10-jarige staatsobligaties. Stel een belegger was daarmee in 1928 begonnen en had dat volgehouden zonder veranderingen tot en met 2022. De S&P heeft over die periode een gemiddeld rendement opgeleverd van 9,6% en de treasuries 4,6%. De ongewijzigde portefeuille was uitgekomen op 7,6%. Herbalanceren had meer opgeleverd Je zou misschien verwachten dat een portefeuille die een keer per jaar zou zijn teruggebracht naar zijn 60/40-verhouding het slechter zou hebben gedaan. Maar in werkelijkheid deed deze portefeuille het beter met +8,2%. Het is wat Carlson de “rebalancing bonus” noemt, die werkt zolang er maar voldoende jaren zijn waarin obligaties het beter doen dan aandelen. Dat was de laatste 95 jaar 35x het geval, de overige 60x deden aandelen het beter. Niet elke dag Het heeft volgens Carlson geen zin om elke dag te herbalanceren. Een keer in de 6, 12 of misschien 18 maanden is genoeg. Op die kan een beetje worden meegeprofiteerd van trends, zonder dat beleggers worden meegezogen in hypes. Verder is belangrijk dat het consequent wordt gedaan, bijvoorbeeld altijd op 1 januari en 1 juli. Niet gedurende het spel de regels veranderen. Dat geldt overigens voor de meeste langetermijnstrategieën. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.