Hedgefund weinig positief uit test Een breed gebruikte hedgefundstrategie blijkt een dubieus idee volgens S&P Capital IQ. 26 april 2012 09:30 • Door IEXProfs Redactie Idealiter maken long/short beleggingsfondsen een breed gebruikte hedgefundstrategie beschikbaar voor de gemiddelde belegger. S&P Capital IQ noemt dat deze week echter een dubieus idee, stelt Brendan Conway in een blog voor Barron’s. Analyst E. Kwon concludeert dat de niche te maken heeft met slecht voor risico gecorrigeerde rendementen vergeleken met large-cap kernfondsen, en bijna dubbele nettokostenratio’s. Kwon kon zelfs maar drie fondsen vinden die een paar simpele tests doorstonden. Je zou kunnen zeggen dat het oneerlijk is om hedgefunds te vergelijken met de grotere kernfondsen. Hedgefundachtige strategieën streven ten slotte naar rendementen die weinig correlatie vertonen met de rest van de markt. De drie fondsen lukt het wel, maar de kosten liggen hoog. AnalyseDiamond Hill Long-Short Fund Class A (DIAMX): Met 530 miljoen dollar aan activa doet DIAMX het met een rendement van 4,8% over het afgelopen jaar licht beter dan gemiddeld (4,5%). Het rendement sinds de oprichting is met 6,2% beter dat dan van anderen (3,6%). De standaarddeviatie (11,0) en voor risico gecorrigeerde rendement volgens Sharpe-ratio (1,1) zijn beiden beter dan gemiddeld (12,4 en 0,9). Ondanks deze goede uitkomsten zijn grotere kernfondsen nog altijd gunstiger voor elk criterium behalve de standaarddeviatie. Hussman Strategic Growth Fund (HSGFX): Het fonds met 5,3 miljard dollar in activa heeft sinds de oprichting een rendement van 5,8%. Het kostenratio van dit fonds ligt met 1,1% het laagst van de drie fondsen en lager dan het gemiddelde van de grotere kernfondsen. De standaarddeviatie is 7,7, maar het voor risico gecorrigeerde rendement -0,5%. Wasatch Long/Short Fund (FMLSX): Met 1,2 miljard dollar in activa heeft dit fonds sinds de oprichting een rendement van 6,3%. Daarmee is het het enige fonds dat het beter doet dan de large-cap kernfondsen (6,2%). Het afgelopen jaar deed het fonds het ongeveer net zo goed als anderen. De standaarddeviatie is 13,1 en de Sharpe-ratio 1,2. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.