Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit Klimaatverandering staat hoger dan ooit op de agenda, ook van beleggers Vermogensbeheerders moeten verder gaan dan het simpelweg ‘vergroenen’ van beleggingsportefeuilles: de bedrijven in de portefeuille moeten ook echt verduurzamen, aldus Boudewijn Kostelijk, Head of wholesale client coverage Benelux bij UBS Asset Management. 30 november 2021 10:00 • Door Connect Klimaatverandering was dit jaar meer dan ooit in het nieuws. Niet alleen vanwege de extreme weersontwikkelingen, zoals de hitterecords en overstromingen in verschillende delen van de wereld, maar uiteraard ook door de COP26 top in Glasgow. Extreem weer komt steeds vaker voor en heeft in toenemende mate een economische impact. Beleggers zijn zich hier al langer van bewust. Zowel institutionele spelers als toezichthouders benoemen klimaatverandering inmiddels unaniem als een belangrijk systeemrisico. Beleggers zien de directe invloed op de bedrijven waarin zij beleggen: of het nu gaat om overstromingen die de productie belemmeren zoals van bijvoorbeeld semiconductors, of om de grote schade die dit met zich meebrengt aan productiefaciliteiten en de infrastructuur. Veel geld nodig Beleggers focussen zich steeds meer op de vraag of een bedrijf bijdraagt aan de energietransitie of dat in ieder geval van plan is te doen. Om ervoor te zorgen dat de problemen niet verergeren, is veel geld nodig. Geld voor de energietransitie en om bedrijven te helpen om minder C02-intensief te produceren. Dat klinkt simpel, maar is het niet, want de hele keten moet duurzaam worden. Neem een koel-vriescombinatie in een doorsnee keuken met een A-label. Deze genereert jaarlijks gemiddeld 175 kg CO2-emissie. Om deze uitstoot te compenseren, moet het apparaat in ieder geval worden aangedreven door groene stroom. Volledig emissieloos Dit is vaak wel mogelijk, maar dat is nog maar het begin. Want wat als die vriescombinatie vervangen moet worden, dan moet het nieuwe apparaat zijn opgebouwd met onderdelen die allemaal zero-carbon zijn: zero-carbon metalen, zero-carbon rubber, zero-carbon isolatie en ga zo maar door. Dat bestaat in veel gevallen nog niet. Bovendien moet ook de volledige toeleveringsketen van productie tot vervoer emissieloos zijn. Dit geldt niet alleen voor de circa 1,5 miljard koel-vriescombinaties in de wereld, maar voor alle gebruiksartikelen, of het nu een puntenslijper of een stofzuiger is. Dit vergt naast gigantische investeringen ook een grote aanpassing van het gehele economische systeem. Die investeringen dragen in eerste instantie meestal nog niet veel bij aan de winst, iets waar beleggers doorheen moeten kijken. Impact op rendementen Ondanks alle aandacht voor duurzaam beleggen is er nog steeds sprake van een ‘climate finance gap.’ Volgens de VN moet er de komende decennia tussen de 5000 miljard en 7000 miljard dollar per jaar worden geïnvesteerd om ervoor te zorgen dat de economie in 2050 net-zero is. Deze bedragen zijn er nu niet en dat kan ervoor zorgen dat de klimaatdoelstellingen niet worden behaald. En dat heeft weer een impact op de beleggingsrendementen. Een ondergelopen fabriek of grote bosbranden die de infrastructuur beschadigen, hebben een negatieve invloed op de omzet en winst van een onderneming en daarmee ook op de beurskoers. Verder gaan Vermogensbeheerders proberen een rol te spelen via duurzame beleggingsproducten die transparant zijn. Het gaat er natuurlijk om dat er financiële rendementen worden behaald, maar ook dat er wordt geholpen om oplossingen te vinden voor de klimaatcrisis. Het moet dus verder gaan dan het simpelweg ‘vergroenen’ van beleggingsportefeuilles: de bedrijven in de portefeuille moeten ook echt verduurzamen. Het doel is niet alleen om te beleggen in die bedrijven die een bijdrage leveren aan het behalen van de net-zero-economie. Van belang is ook om het gesprek aan te gaan met bedrijven die een (relatief) hoge CO2-uitstoot hebben en dat er samen wordt gezocht naar oplossingen om de uitstoot terug te dringen. Ook dat is onderdeel van de transitie en helpt niet alleen de klimaatcrisis te bestrijden, maar genereert ook weer nieuwe beleggingskansen. Dus… welk bedrijf ontwikkelt die zero-carbon koel-vriescombinatie? Deel via:
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.